O beta alavancado é uma medida da tendência de um ativo de se mover a favor ou contra o mercado como um todo. Esses valores são usados como meio de estimar as ações de um ativo em um determinado tipo de mercado. Quando um ativo é contrário ao mercado, é melhor investir quando o mercado está fraco. Por outro lado, um ativo que acompanha o mercado é bom para investir quando o mercado está em alta. A parte alavancada se refere aos meios pelos quais o beta é calculado e é diferente de um beta não alavancado.
Os locais mais comuns para encontrar valores de beta alavancados são no mercado de ações. Esses valores são usados pelos investidores para determinar o risco geral de um investimento em comparação com as tendências atuais do mercado. O mercado de ações básico, normalmente definido por um índice importante do mercado de ações, é definido em um. Todos os outros betas giram em torno desse número base. Isso significa que, de período a período, um beta pode mudar, mas o índice de definição nunca muda.
O termo beta alavancado é composto de dois termos. A metade beta é a medida real da tendência das ações, enquanto a metade alavancada se refere a como o beta é derivado. Em geral, o beta é o aspecto mais importante dos dois, mas conhecer o método de derivação permite uma decisão mais informada do investidor.
Um beta alavancado é um número positivo, um número negativo ou zero. Um beta positivo mostra que o valor do ativo melhora com o mercado, e um número negativo mostra que ele melhora quando o mercado desvaloriza. Quanto mais longe de zero o número, mais forte é a tendência. Embora não haja limite superior ou inferior para os betas, três ou quatro, independentemente de ser positivo ou negativo, geralmente é o mais alto possível. Um zero indica que o valor do ativo não tem correlação alguma com o mercado associado.
Alavancado significa que o beta leva em consideração qualquer dívida associada ao ativo. Em geral, isso torna o número beta final mais próximo de zero do que um beta não alavancado, já que a dívida freqüentemente fornecerá vantagens fiscais a um ativo. Como tal, é mais comum usar dados alavancados quando possível, pois o número final é provavelmente mais fiel à realidade.
Os estoques considerados de primeira necessidade costumam ter um beta alavancado muito próximo de zero. O fato de as pessoas precisarem dos produtos para manter um padrão de vida significa que, independentemente da atividade do mercado, as pessoas irão comprá-los de qualquer maneira. As empresas nesta categoria costumam fabricar produtos como sabonete, remédios ou álcool.