Le rendite sono contratti di assicurazione sulla vita che forniscono al titolare del contratto o alla rendita rendite vitalizie. Tradizionalmente, i piani pensionistici assumevano la forma di rendite; questo ha portato molte persone a usare i termini pensione e rendita in modo intercambiabile. Verso la fine del 20 ° secolo molti operatori pensionistici hanno smesso di utilizzare piani pensionistici basati su rendite e hanno trasferito fondi a fondi comuni di investimento o piani di investimento azionario meno costosi. I piani pensionistici di rendita forniscono ai partecipanti pagamenti a reddito mensile fisso, mentre i piani basati su azioni non hanno garanzie sui benefici.
Sia le pensioni che le rendite sono progettate per generare reddito per i pensionati. Le compagnie di assicurazione vendono le rendite che sono spesso contenute nelle pensioni e le rendite che gli individui possono acquistare come prodotti autonomi. La compagnia di assicurazione finanzia l’acquisto della rendita addebitando un premio anticipato. Gli acquirenti oi beneficiari di rendite ricevono un ritorno sul premio e gli interessi in una serie di pagamenti approssimativamente uguali strutturati per durare per tutta la vita del beneficiario.
I fornitori di assicurazioni utilizzano tabelle attuariali per prevedere l’aspettativa di vita media degli acquirenti di rendite. Gli emittenti di rendite fallirebbero se i pagamenti ricevuti dai beneficiari di rendite superassero i premi che gli acquirenti di rendite pagavano per acquistare i contratti. Per ridurre le possibilità di perdita, le compagnie assicurative vendono gli stessi prodotti di rendita a un gran numero di persone e basano i pagamenti mensili del reddito sulle tabelle attuariali. Più rendite l’impresa vende, meno è probabile che un’alta percentuale di acquirenti di contratti viva più a lungo del previsto e metta l’impresa di assicurazione in pericolo finanziario. Dal punto di vista di un emittente di rendite, i contratti di rendita sono redditizi se i beneficiari di rendite muoiono prima del previsto perché l’emittente paga meno del previsto in termini di benefici vitali.
Molte compagnie assicurative commercializzano attivamente prodotti di rendita per i fornitori di pensione perché i piani pensionistici hanno un gran numero di partecipanti e i fornitori di rendite devono vendere le rendite a un gran numero di persone per ridurre il rischio di perdita. I datori di lavoro e altri fornitori di piani pensionistici sono talvolta attratti dalle rendite perché i potenziali benefici sul reddito sono maggiori del costo iniziale. Inoltre, alcuni lavoratori sono più inclini a lavorare per aziende che offrono benefici a vita sotto forma di pensioni e rendite, piuttosto che per aziende che offrono piani pensionistici senza garanzie.
Dal punto di vista di un dipendente o di un assicuratore, le pensioni e le rendite sono una combinazione attraente. Al contrario, dal punto di vista di un datore di lavoro, le rendite sono costose da finanziare a causa dei grandi premi iniziali e dei costi amministrativi in corso. Molti datori di lavoro preferiscono sponsorizzare piani basati su fondi comuni di investimento perché i costi amministrativi sono coperti dal dipendente piuttosto che dal datore di lavoro. Sebbene i piani di fondi comuni di investimento non includano garanzie, non ci sono nemmeno limiti di reddito, quindi i dipendenti potrebbero potenzialmente guadagnare di più rispetto a pensioni e rendite tradizionali.
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