Il rapporto rischio-rendimento è un calcolo effettuato dai trader di investimento per valutare quanto sia rischiosa una transazione prima di acquistarla. Il calcolo del rapporto è di solito piuttosto semplice e richiede solo la quantità di denaro in gioco, la ricompensa prevista e le potenziali perdite. L’obiettivo principale del rapporto è fornire agli investitori una rappresentazione numerica del valore dei potenziali investimenti. Gli investitori che impiegano tempo per effettuare il calcolo possono evitare transazioni che possono sembrare buone in apparenza, ma che possono portare a grandi perdite nel tempo.
La comprensione del rischio relativo di una transazione finanziaria è generalmente considerata essenziale per il successo nel mercato degli investimenti, sia in azioni, obbligazioni o fondi indicizzati. Mentre alcuni investitori hanno la fortuna di selezionare le transazioni alla cieca, questa pratica è più simile al gioco d’azzardo che all’investimento ragionato. Gli investitori esperti cercano universalmente di capire come la ricompensa prevista si confronta con il rischio necessario per arrivarci. Questo è l’obiettivo del rapporto rischio-rendimento.
Il rapporto rischio-rendimento è solitamente espresso numericamente, sulla base di unità monetarie. Ad esempio, $ 100 dollari statunitensi (USD) investiti in un fondo con un potenziale rendimento di $ 200 (USD) sarebbe espresso come 100:200 o 1:2. Un rapporto 1:2 è generalmente considerato il rapporto “sicuro” più basso possibile dalla maggior parte dei principali consulenti finanziari del mondo. Maggiore è la ricompensa, migliore è l’investimento finale. Gli stessi $ 100 (USD) investiti in un conto con un rendimento previsto di $ 500 (USD) produrrebbe un rapporto rischio-rendimento di 1: 5, ad esempio, che è molto più favorevole.
Di solito è più difficile calcolare la parte “ricompensa” del rapporto rischio-rendimento. La ricompensa prevista è solitamente determinata da un’attenta analisi dei grafici azionari e delle tendenze precedenti. Sono coinvolte alcune scienze, per lo più calcoli statistici e di deviazione standard, ma sono necessarie anche molte previsioni ragionate e contabilità delle probabilità. Il software di monitoraggio finanziario e i predittori delle tendenze tecnologiche possono essere utili per ottenere questi numeri. Gli investitori trascorrono anche del tempo leggendo e studiando lo stato di salute del mercato nei settori target.
Di solito c’è anche una certa flessibilità con il rischio. Il rischio iniziale non deve essere sempre la somma di denaro iniziale. Gli investitori spesso scelgono di acquistare i propri investimenti con annessi ordini di “stop loss”. Questi ordini essenzialmente ritirano i fondi e interrompono il trading una volta che le perdite raggiungono un certo minimo. Gli investitori possono giocare con il loro limite minimo di perdita per modificare il rapporto, il che può aiutare a determinare i contorni dell’investimento finale.
Anche un rapporto rischio-rendimento che porta i potenziali guadagni fino al 500% non garantisce rendimenti elevati. La volatilità del mercato cambia e i prezzi scendono continuamente in modi inaspettati. Tutto ciò che il rapporto rischio-rendimento dice è che è più probabile che l’investimento produca un rendimento favorevole. Ciò significa che è una buona scommessa per un investitore, ma niente è mai un affare sicuro.
Smart Asset.