Le banche finanziano i prestiti con capitale raccolto da azionisti, investitori, banche centrali e altri istituti di credito. Una serie di fattori diversi possono influenzare il costo del capitale bancario e questi includono decisioni di politica fiscale, fluttuazioni del mercato azionario e cambiamenti nel tasso di insolvenza del prestito della banca. Quando i costi di capitale aumentano, le banche stringono gli standard di sottoscrizione e i prestiti al consumo e alle imprese diventano più costosi. L’opposto si verifica quando i costi di capitale diminuiscono, sebbene i costi di capitale in rapida diminuzione alla fine possano causare inflazione poiché l’offerta di denaro supera la domanda.
In molte aree del mondo, le banche commerciali prendono in prestito denaro dalle banche centrali gestite dal governo. In genere, i funzionari del governo sono responsabili della determinazione dei tassi di interesse su questi prestiti intrabancari. Durante le recessioni, le banche centrali abbassano spesso i tassi di interesse in modo da rendere meno costoso per le banche prendere in prestito denaro. I bassi tassi di interesse vengono normalmente trasferiti ai consumatori e man mano che il credito a basso costo diventa disponibile gratuitamente, la spesa aumenta e l’economia normalmente inizia a uscire dalla recessione. Pertanto, i decisori politici del governo hanno un ruolo diretto nel determinare il costo medio del capitale bancario.
Oltre a prendere in prestito denaro dalle banche centrali e da altre istituzioni, le banche raccolgono fondi anche vendendo azioni. Le infusioni di capitale raccolte durante le offerte di azioni sono spesso utilizzate per finanziare la scrittura di nuovi prestiti. Come con altri tipi di azioni, le azioni delle banche tendono a perdere valore durante le flessioni del mercato e ad aumentare di valore durante i boom del mercato azionario. La stampa negativa che coinvolge la performance finanziaria di un particolare istituto può anche avere un impatto diretto sulla capacità di quell’impresa di raccogliere capitali attraverso offerte di azioni. Di conseguenza, i dirigenti che tentano di fare previsioni bancarie a lungo termine sul costo del capitale devono considerare nell’equazione sia le decisioni di politica fiscale che le fluttuazioni del mercato azionario.
La maggior parte delle banche offre una varietà di conti di deposito e nella maggior parte dei paesi le banche sono in grado di utilizzare alcune di queste somme di denaro depositate per finanziare prestiti. Poiché le banche devono competere per i clienti depositanti, i tassi di interesse sui conti bancari presso un’istituzione sono influenzati dai tassi di interesse offerti dai concorrenti di quella banca. Un’istituzione potrebbe dover aumentare i propri tassi di deposito per respingere la concorrenza di altre banche, ma il costo della spesa in conto capitale bancario aumenta ogni volta che i tassi di interesse vengono aumentati sui conti di deposito.
In alcune nazioni, le banche sono tenute ad assicurare i fondi depositati. Le banche pagano premi assicurativi sui depositi che si basano sull’entità della base di depositi della banca e sulla solidità finanziaria dell’istituto. Se una banca inizia ad avere problemi finanziari, i suoi costi di assicurazione dei depositi aumentano. Ciò significa che diventa più costoso per quella banca raccogliere capitali attraverso la vendita di conti di deposito. In tali situazioni, una banca può scegliere di vendere azioni o prendere in prestito denaro dalla banca centrale poiché i premi assicurativi vengono valutati solo sui fondi presi in prestito dai titolari di conti.
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