Average True Range (ATR), Commodity Channel Index (CCI) e Relative Strength Index (RSI) sono tutti indicatori di analisi tecnica. A differenza dell’analisi fondamentale, una forma di analisi della sicurezza che rende gli acquisti di azioni dipendenti dal valore e dalla solidità finanziaria dell’attività sottostante, l’analisi tecnica si concentra esclusivamente sui movimenti di prezzo del titolo effettivo. Gli indicatori di analisi tecnica sono formule derivate da dati di mercato come il prezzo delle azioni e il volume delle azioni vendute in un determinato periodo di tempo. Questi indicatori vengono utilizzati per identificare le tendenze legate al settore in termini di movimenti dei prezzi, momentum e volatilità.
L’ATR è uno degli indicatori di analisi tecnica sviluppati per calcolare la volatilità nel settore delle materie prime. La volatilità è la misura delle variazioni nel tempo del prezzo di un’azione o di una merce. I valori di elevata volatilità indicano che i prezzi fluttuano spesso e mostrano il potenziale per enormi perdite o guadagni a breve termine. In generale, i potenziali investimenti con misurazioni della volatilità superiori a quelli in materie prime comparabili o al mercato nel suo insieme sono considerati rischiosi.
Le materie prime sono prodotti o risorse che i consumatori acquistano in base al prezzo piuttosto che all’identificazione del marchio o alla differenziazione del prodotto. Olio, benzina, argento e succo d’arancia sono esempi di materie prime. Poiché le materie prime dipendono dal prezzo, le variazioni dei prezzi dovute a guerre nei territori petroliferi, scioperi dei lavoratori o disastri naturali che danneggiano la produzione agricola hanno un impatto sull’offerta o sulla domanda e provocano oscillazioni selvagge dei prezzi delle materie prime sul mercato aperto.
L’ATR tiene conto della volatilità nel settore delle materie prime sottraendo il prezzo più alto del giorno corrente e il prezzo di chiusura del giorno precedente dal prezzo più basso del giorno corrente o dal prezzo di chiusura del giorno precedente. Queste informazioni vengono tracciate per un periodo di 14 giorni. Tali cifre vengono quindi mediate. Le materie prime che vendono più dell’ATR devono essere vendute, quelle che vendono meno devono essere acquistate.
Il CCI fa parte del gruppo di indicatori di analisi tecnica utilizzati per riconoscere i cambiamenti nelle materie prime e nelle scorte nelle industrie cicliche in cui l’offerta e la domanda di prodotti variano durante l’anno. Confronta il livello del prezzo corrente con il livello del prezzo medio in un determinato periodo di tempo. Risultati superiori agli standard del settore o del mercato suggeriscono che i prezzi delle materie prime si stanno vendendo al di sopra delle loro medie; questo può significare un picco dei prezzi e indurre i trader a vendere. Cifre negative o inferiori indicano che i prezzi delle materie prime stanno vendendo al di sotto della loro media, il che potrebbe suggerire un’opportunità di acquisto o una recessione del settore.
L’RSI è un comune indicatore di analisi tecnica che valuta lo slancio del prezzo di vendita di una merce o di un titolo. I trader di momentum cercano di acquistare azioni o materie prime che stanno aumentando di prezzo e hanno un volume elevato di venditori sul mercato aperto. I titoli con prezzi e volume degli scambi in calo sono generalmente venduti da investitori momentum.
I trader utilizzano l’RSI per identificare materie prime o azioni ipercomprate e ipervendute. L’ipercomprato indica che i prezzi di mercato sono attualmente troppo alti e probabilmente diminuiranno a breve termine. Ciò è solitamente dovuto a forti aumenti di prezzo in un breve periodo di tempo. Ipervenduto, d’altra parte, significa che il prezzo di un titolo è sufficientemente basso da indicare un rally.
Per trovare l’RSI, i trader dividono il numero di guadagni di prezzo per il numero di movimenti di prezzo al ribasso in un certo periodo di tempo. Un RSI superiore a 70 suggerisce che ci sono più acquirenti che venditori sul mercato e che l’azione o la merce è stata ipercomprata. I follower degli indicatori di analisi tecnica di solito vendono su queste informazioni. Un calcolo RSI inferiore a 30 può essere la prova di un eccesso di vendite e indurre i trader ad acquistare.
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