Esistono molti tipi diversi di prodotti finanziari che facilitano il commercio internazionale. I prodotti finanziari più comuni possono essere suddivisi in prodotti che influiscono sulla posizione dell’esportatore prima della spedizione delle merci e in prodotti che influiscono sulla sua posizione dopo la spedizione. Queste opzioni finanziarie includono prestiti, garanzie, assicurazioni ed estensioni di credito.
Una delle principali difficoltà con il commercio attraverso i confini internazionali è il tempo necessario tra quando un importatore effettua un ordine di vendita con un esportatore e l’effettiva ricezione delle merci. Il ritardo nella spedizione significa che una parte o l’altra deve assorbire un maggiore rischio di inadempimento: o di pagare in anticipo con il rischio che l’ordine non venga mai consegnato o di inviare il prodotto a credito con il rischio che il pagamento non possa mai essere effettuato . Esistono prodotti di finanza commerciale per migliorare tale rischio e garantire che gli esportatori dispongano di capitale circolante sufficiente per essere venditori efficaci sul mercato internazionale.
I due punti nella transazione di vendita internazionale in cui l’aiuto degli intermediari finanziari è particolarmente importante sono il pre-imbarco, quando l’esportatore decide di entrare nel mercato globale o quando un importatore esprime prima un interesse all’acquisto attraverso un ordine di acquisto, e il post-spedizione, quando l’esportatore ha merci in transito ed è in attesa del pagamento alla consegna o alla vendita. Durante la pre-spedizione, l’esportatore ha bisogno di risorse per produrre le merci e flessibilità di cassa in modo da poter concedere all’importatore credito sufficiente per essere competitivo contro altri esportatori senza vincolare il suo denaro in transito. Dopo la spedizione della merce, l’esportatore deve essere pagato il più rapidamente possibile in modo da poter reinvestire in più prodotti.
I tipi di prodotti finanziari commerciali utilizzati durante il pre-imbarco includono prestiti di capitale circolante, garanzie governative e assicurazione del credito all’esportazione. Inoltre, in questo periodo sono importanti il finanziamento degli ordini di acquisto, il factoring e una forma di sconto del debito chiamata forfaiting. I prestiti di capitale circolante e i programmi di garanzia del governo sono spesso offerti come una questione di politica pubblica, per consentire alle imprese di entrare nel mercato globale fornendo risorse e capitale circolante. L’assicurazione del credito all’esportazione protegge l’esportatore dal mancato pagamento da parte dell’importatore in modo che l’esportatore possa estendere i termini del credito. Le società finanziarie specializzate utilizzano il finanziamento dell’ordine di acquisto, il factoring e il forfaiting per farsi carico della riscossione dei crediti anticipati di un esportatore a pagamento dopo una valutazione del merito creditizio dell’importatore.
I prodotti di finanziamento al commercio post-spedizione includono vari tipi di lettere di credito e raccolte documentarie. Le lettere di credito sono garanzie bancarie che una parte adempirà ai propri obblighi nell’ambito di una transazione di vendita internazionale. La banca funge da agente di deposito a garanzia per lo scambio dei documenti che consentiranno il ritiro della merce per il pagamento dell’importatore. Le lettere di credito possono essere garantite o non garantite e possono supportare vendite multiple o condizioni di vendita aperte. Le raccolte di documenti funzionano in modo molto simile alle lettere di credito in quanto le banche su entrambi i lati della transazione gestiscono lo scambio di denaro per i documenti di consegna.
Smart Asset.