Quando i professionisti della finanza parlano di prestiti ammortizzati, si riferiscono a un moderno processo di scomposizione di un prestito convenzionale in facili piani di pagamento mensili. Nei prestiti ammortizzati, l’intero interesse e il principio sono combinati per formare mensilità stabili che, dato un tasso di interesse fisso, non variano. I prestiti ammortizzati sono popolari con i prestiti più grandi; sebbene un prestito auto possa in alcuni casi essere ammortizzato, un mutuo è un ottimo esempio di prestito ammortizzato e la maggior parte delle società di mutui insiste sull’ammortamento dei propri prestiti.
I prestiti ammortizzati presentano vantaggi e svantaggi distinti. Alcuni mutuatari li adorano e altri no. Molti dei vantaggi riguardano la facilità di pagamento dei prestiti ammortizzati. Molti degli svantaggi si concentrano su questioni specifiche relative alla chiarezza nel prestito.
Uno dei principali vantaggi delle configurazioni del prestito ammortizzato è che offrono un pagamento mensile chiaro e fisso al mutuatario. I prestiti ammortizzati sono spesso anche più facili da tracciare, poiché l’importo del pagamento per ogni mese è un dato, dove pagamenti irregolari potrebbero creare molta confusione. L’inclusione di uno standard ammortizzato nel prestito ipotecario contribuisce anche a un processo più semplice.
Alcuni mutuatari e altri sottolineano che l’attuale sistema in molte nazioni di utilizzare un sistema di prestito ammortizzato non è perfetto. Per alcuni mutuatari principianti, un prestito non ammortizzato sarebbe più facile da capire. C’è anche un grosso problema intorno all’equità; l’equità è la quantità di capitale che viene accumulata quando i mutuatari pagano il prestito. Con un prestito ammortizzato, l’equità non si accumula “sul front-end”, il che significa che anche se il mutuatario mantiene una proprietà per diversi anni, il suo capitale in quella proprietà sarà molto basso, data la mancanza di pagamenti anticipati.
Un altro importante punto di discussione negativo sui prestiti ammortizzati riguarda l’idea che l’ammortamento vada contro vari principi di prestito stabiliti dai difensori dei consumatori. Per prestiti più piccoli come prestiti auto, prestiti personali o prestiti con anticipo sullo stipendio, lasciare un prestito sotto forma di “pagamento mensile” è spesso ingannevole per il mutuatario. Non si occupa di quanti soldi il mutuatario pagherà sul debito iniziale per tutta la durata del prestito. Alcuni vedono questo come approfittare di un mutuatario e non raccomandano l’ammortamento per i prestiti più piccoli. Questo problema può essere risolto quando i finanziatori includono informazioni supplementari in un contratto di prestito ammortizzato che mostra chiaramente ai mutuatari quanto pagheranno in totale e come evitare un maggiore interesse su quel prestito con un rimborso tempestivo.
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