L’abbinamento delle passività è un metodo di investimento in cui gli investitori e le società gestiscono correttamente le proprie attività correnti per assicurarsi che le passività future siano coperte. In termini più semplici, un’azienda cerca continuamente di “abbinare” il valore dei propri assensi con il costo delle spese future in modo da evitare qualsiasi contrattempo finanziario. Questo approccio è stato adottato da molte società e compagnie di assicurazione che si aspettano regolarmente deflussi futuri come pensioni mensili per dipendenti in pensione e pagamenti in caso di morte del titolare di una polizza assicurativa. L’abbinamento delle passività aiuta anche a ridurre il rischio di fallimento e liquidazione nel caso in cui un’azienda debba spendere un importo maggiore del previsto.
La qualità distintiva dell’abbinamento delle passività è che prende in primaria considerazione l’elemento del futuro, soprattutto quando si tratta di passività che spesso si presentano sotto forma di spese. In questo modo entrano in gioco anche entrambi gli aspetti di previsione e di preparazione: previsione nel senso che l’azienda sa che ci sono spese programmate nel futuro. La preparazione, d’altra parte, significa che l’azienda è consapevole che potrebbero verificarsi problemi imprevisti. Risorse sufficienti, quindi, sono molto importanti. In confronto, la preoccupazione di molte strategie di investimento è principalmente la crescita dei profitti e del rendimento, indipendentemente dalle passività.
Nell’adeguamento delle responsabilità, è importante che la società determini la scadenza effettiva delle proprie attività. Il termine “scadenza effettiva” di solito si riferisce al momento in cui una parte che ha contribuito alle attività della società potrebbe dover reclamare i suoi fondi, spesso con interessi. Questo può essere applicato a un investitore che aveva acquistato obbligazioni per costruire il capitale iniziale o a un pensionato che ha regolarmente pagato i premi per un piano pensionistico. La stima della scadenza effettiva aiuta l’azienda a creare piani per aumentare ulteriormente le attività correnti. In genere, maggiore è l’intervallo tra l’acquisizione delle attività e la scadenza effettiva, migliore è, in quanto ciò offre all’azienda tutto il tempo necessario per aumentare il valore delle proprie attività.
Uno strumento di programmazione utile e popolare quando si tratta di corrispondenza delle responsabilità è la simulazione Monte Carlo. Il programma può essere utilizzato per stimare il valore di un’azienda in base alle sue risorse e per creare scenari migliori e peggiori per determinati progetti. Pertanto, l’azienda può pensare a diversi piani di emergenza nel caso in cui qualcosa vada storto. L’abbinamento delle responsabilità e la simulazione Monte Carlo non sono utili solo alle aziende ma anche ai singoli investitori e ai titolari di polizze assicurative che desiderano stimare quando potranno finalmente recuperare e trarre profitto dal denaro investito.
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