Un margine di portafoglio è un requisito fondamentale per assicurarsi che coloro che investono in risultati rischiosi abbiano i soldi per sostenere le loro operazioni. La definizione comune di margine di portafoglio si riferisce a contratti come futures e derivati, ma il concetto di margine di portafoglio può essere applicato a qualsiasi tipo di negoziazione. Il margine è il capitale detenuto contro il rischio e un breve sguardo alle strategie di trading comuni mostrerà perché un margine di portafoglio è così importante.
Uno sguardo al margine del portafoglio potrebbe iniziare considerando l’idea di leva finanziaria. Molti contratti derivati, che sono strumenti finanziari complessi basati su determinati risultati di mercato, sono soggetti a leva finanziaria elevata. Un investimento con leva finanziaria è progettato per produrre più guadagni o perdite di quanto fornirebbe il normale commercio di mercato. Ciò significa che i trader possono accedere a più rischi con una determinata quantità di capitale.
Negli ultimi anni, il governo degli Stati Uniti ha creato requisiti di margine di portafoglio per i trader americani per assicurarsi che coloro che si dilettavano in derivati e contratti simili avessero i soldi per sostenere le perdite. Il margine di portafoglio è un’importante salvaguardia per gli investimenti rischiosi in molti settori diversi. Nel trading di derivati e futures, il margine è un importo basato su tutte le posizioni lunghe e corte aperte. Ciò che accade con queste operazioni complesse è che un trader può effettuare operazioni simultanee sia su un guadagno che su una perdita di valore per un particolare titolo o pacchetto di azioni. Ciò può ridurre il requisito di margine, poiché alcune operazioni si bilanciano a vicenda, creando una copertura naturale contro alcuni rischi di mercato.
Nella normale negoziazione di azioni, i broker e altri si riferiscono anche a un “margine”. Si dice che coloro che commerciano senza capitale disponibile “comprano con margine”. La definizione classica di questo trading è che il trader prenderà in prestito denaro dal broker per fare trading. I broker hanno regole rigide sul trading a margine e molti professionisti della finanza avvertono gli investitori di non seguire questa strada, poiché compromette la loro capacità di acquistare e mantenere attraverso le perdite di azioni.
L’idea generale di un margine di portafoglio funziona in modo simile all’idea di semplice budget. Il trader o l’investitore dovrebbe disporre di fondi per coprire eventuali perdite potenziali, piuttosto che essere esposto a pericoli finanziari se determinate operazioni non vanno a suo modo. I principianti possono imparare molto sulla finanza imparando come viene utilizzato un margine e come l’idea di un margine guida la moderna politica finanziaria.
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