Un passaggio fondamentale nella scelta di un fondo indicizzato in cui investire è valutare le prestazioni del fondo indicizzato. I risultati della valutazione influenzeranno probabilmente la quantità di denaro che un investitore dedicherà a un particolare fondo. È importante che gli investitori si concentrino sulla raccolta di informazioni accurate su criteri importanti quando prendono una decisione.
Gli investitori che valutano la performance di un fondo indicizzato devono considerare molti fattori diversi, tra cui la performance storica, le commissioni di gestione, le implicazioni fiscali e la strategia di investimento. Un investitore dovrebbe considerare tutti questi fattori insieme e confrontare anche il tasso di rendimento. La performance storica di un fondo può fornire un’indicazione dell’abilità della gestione e della possibile performance futura del fondo. Gli investitori dovrebbero confrontare il rendimento di un indice rispetto ad altri fondi indicizzati e altri indici apprezzati, come Standards & Poor 500 e Dow Jones Industrial Average.
Un aspetto importante della performance dei fondi indicizzati sono le commissioni di gestione. Nelle commissioni di gestione sono inclusi due tipi di commissioni. Una commissione è per le persone che gestiscono il fondo e la seconda è per la negoziazione di titoli. A seconda della strategia, il fondo indicizzato può effettuare diverse operazioni o solo poche. Ogni operazione comporta una commissione di transazione, quindi la commissione di gestione di un fondo sarà più alta se viene negoziata spesso.
È importante notare che i fondi comuni di investimento spesso si comportano come un indice di mercato dopo aver preso in considerazione la commissione di gestione. Molto raramente i fondi indicizzati possono sovraperformare costantemente il mercato al netto delle commissioni. Sulla base di ciò, molti investitori scelgono di investire in fondi indicizzati del mercato azionario totale che imitano un indice, richiedono meno ricerche per mantenere e addebitare commissioni inferiori.
Gli investitori che desiderano valutare correttamente la performance del fondo indicizzato dovrebbero considerare le conseguenze fiscali, prestando attenzione al tasso di turnover o alla frequenza con cui un fondo negozia azioni. I fondi indicizzati con un tasso di rotazione più elevato saranno soggetti a maggiori imposte sulle plusvalenze e anche i dividendi ricevuti sono tassati. Gli investitori dovrebbero anche leggere cosa dicono gli analisti su indici e mercati, perché gli analisti hanno accesso a informazioni migliori e comprendono i mercati finanziari meglio dell’investitore medio, rendendo ciò che gli analisti riferiscono agli investitori. I report degli analisti spesso offrono informazioni ben motivate su ciò che funziona all’interno di un determinato mercato e su dove è diretto il mercato.
Alcuni sostengono che l’aspetto più importante nella valutazione della performance di qualsiasi investimento è determinare se l’investimento è conforme alla strategia di investimento complessiva. Ad esempio, gli investitori che si concentrano su fondi a basso rischio non vorranno scegliere un fondo con un rendimento estremamente elevato, perché molto probabilmente il fondo investe in attività rischiose e ha una performance volatile. Dopo aver deciso una strategia, un investitore dovrebbe essere resiliente e calmo. Il mercato oscillerà a breve termine, il che non è motivo di allarme. Solo se la performance su diversi trimestri è inferiore alla media, un investitore dovrebbe considerare di cambiare la sua strategia.
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