La diversificazione degli investimenti è la strategia mirata di collocare guadagni in più attività per ridurre i rischi associati al collocamento di tutti i guadagni in un’attività o tipo di attività. Ad esempio, se un investitore investe tutti i suoi soldi nelle azioni di un settore e quell’industria sperimenta qualcosa di negativo che svaluta le azioni delle società collegate, l’investitore potrebbe perdere parti significative del suo investimento. Se, tuttavia, mette solo una parte dei guadagni in quel settore, mentre mette il resto in altri titoli o veicoli di investimento, perde solo la parte investita nel suddetto portafoglio del settore. La chiave per far funzionare la diversificazione è investire in più veicoli e categorie per aiutare a distribuire i rischi in modo uniforme. Ciò si ottiene solitamente selezionando veicoli di investimento che reagiranno in modo diverso in circostanze identiche.
I rischi non sistematici sono gli unici rischi diversificabili, il che significa che i rischi sono specifici per una determinata azienda, settore, nazione, economia o veicolo di investimento. Spesso tali rischi includono rischi aziendali o finanziari. Pertanto, l’obiettivo è mitigare tali rischi attraverso la diversificazione degli investimenti investendo in un’ampia gamma di attività che risponderanno in modo diverso ai cambiamenti del mercato. Uno di questi esempi sono gli investimenti nel settore dei trasporti, dove gli investitori investiranno spesso in molteplici forme di trasporto. Nel caso in cui un evento importante abbia un impatto su una forma di trasporto, altre porzioni del portafoglio aiuteranno quindi a compensare le perdite, perché le persone si rivolgeranno a quelle forme di trasporto fino a quando il problema nel settore precedente non sarà risolto.
Obiettivamente, gli investitori prudenti mireranno specificamente a investire in portafogli non correlati. Non solo un investitore nel settore dei trasporti cercherà società che rappresentino diversi modi di trasporto, ma cercherà anche di investire in settori non associati, come le istituzioni finanziarie. Inoltre, gli investitori spesso faranno un ulteriore passo avanti e investiranno in più classi di attività, come azioni, obbligazioni, immobili e piani pensionistici. È importante notare, tuttavia, che la diversificazione degli investimenti non riduce o elimina le perdite, ma piuttosto aiuta a ridurre il loro impatto sulla base patrimoniale complessiva dell’investitore. Aiuta a compensare le conseguenze associate alle aziende che riportano dati fraudolenti o che diffondono anche informazioni inesatte.
Secondo alcuni esperti, realizzare la diversificazione degli investimenti non è difficile, né è un progetto complesso. Ad esempio, scegliere solo pochi titoli in un’ampia gamma di settori può aiutare a ottenere un portafoglio equilibrato e diversificato. Tuttavia, vengono spesso utilizzati più veicoli perché la diversificazione aiuta solo a ridurre il rischio sui singoli investimenti. Particolari veicoli di investimento non sono immuni ai rischi di mercato complessivi che potrebbero influenzare l’intero portafoglio in un unico veicolo di investimento, indipendentemente dalla diversificazione in quel portafoglio. L’equilibrio è di solito l’obiettivo, al fine di raggiungere un mezzo tra rischi e guadagni.
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