I derivati su materie prime sono strumenti di investimento che consentono agli investitori di trarre profitto da determinati elementi senza possederli. Questo tipo di investimento risale al 1848 quando fu istituito il Chicago Board of Trade. Inizialmente, l’idea alla base dei derivati su merci era quella di fornire un mezzo di protezione dai rischi per gli agricoltori. Potrebbero promettere di vendere i raccolti in futuro a un prezzo prestabilito.
Il moderno trading di derivati su materie prime è più popolare tra le persone al di fuori del settore delle materie prime. La maggior parte delle persone che utilizzano questo strumento di investimento tendono ad essere speculatori sui prezzi. Queste persone di solito si concentrano su domanda e offerta e cercano di prevedere se i prezzi saliranno o diminuiranno. Quando i prezzi di una certa merce si muovono a loro favore, fanno soldi. Se il prezzo si muove nella direzione opposta, perdono denaro.
L’acquirente di un contratto derivato acquista il diritto di scambiare una merce per un determinato prezzo in una data futura. Sebbene questa persona sia un acquirente a contratto, potrebbe acquistare o vendere la merce. Non deve pagare l’intero valore dell’importo della merce in cui sta investendo. Deve solo pagare una piccola percentuale, nota come prezzo di margine.
Il venditore del contratto è la persona che accetta un margine. Accetta che in una certa data comprerà o venderà la merce indicata nel contratto a un certo prezzo. Entrambe le parti sono generalmente tenute a onorare l’accordo nonostante le perdite.
Ad esempio, un investitore può acquistare un contratto dal venditore che gli conferisce i diritti su una tonnellata di chicchi di caffè per $ 1000 dollari statunitensi (USD) il 1° luglio. Sebbene il valore del contratto sia di $ 1000 USD, all’acquirente potrebbe essere richiesto di pagare solo $ 100 USD. Il 1° luglio il venditore cederà all’acquirente i diritti di una tonnellata di caffè in grani.
Se il valore attuale di una tonnellata di chicchi di caffè il 1° luglio è di $ 1,500 USD, l’acquirente può vendere sul mercato e realizzare un profitto di $ 500 USD. Se il valore dei chicchi di caffè in quel giorno è di soli $ 800 USD, questa persona avrà acquistato in perdita. Può scegliere di impossessarsi dei chicchi di caffè, cosa rara. Può vendere al mercato in perdita. Nella maggior parte dei casi, diventerà il venditore e tenterà di trovare un acquirente.
Il trading di derivati su materie prime consente a una persona di utilizzare una piccola somma di denaro per ottenere potenziali profitti sostanziali. Questo tipo di investimento, tuttavia, è considerato ad alto rischio. Quando i prezzi non sono a favore di un investitore, può subire perdite sostanziali. Le materie prime aperte a questo tipo di investimento includono cotone, soia e riso. In alcuni paesi, sebbene queste materie prime siano disponibili, questo tipo di commercio è illegale.
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