L’opzione sintetica è un prodotto che può essere utilizzato per aiutare a controllare e ridurre al minimo le perdite per un’azienda che a volte si verificano a causa di una variazione dei tassi di interesse o del tasso di cambio della valuta. Allo stesso tempo, l’opzione mantiene un certo potenziale per realizzare un guadagno oltre a fungere da agente di controllo.
Un’opzione sintetica funziona utilizzando una combinazione di vari futures e opzioni standard per creare un profilo di opzione che creerà l’effetto desiderato. Un semplice esempio di utilizzo di un’opzione sintetica sarebbe l’acquisto di futures insieme all’acquisto di una serie di put. Questo più o meno otterrà lo stesso scopo dell’acquisto di una chiamata, ma ha anche il potenziale per bloccare un margine sull’acquisto.
In sostanza, ciò che accade con un’opzione sintetica è che il processo di creazione di questo tipo di opzione crea artificialmente una condizione che rispecchia un payoff di una transazione o posizione sottostante che ha una call lunga e una put corta che hanno la stessa scadenza e strike. Assicurarsi che il long call e lo short put siano sempre allo stesso strike manterrà lo strike al momento dell’esercizio o della scadenza, quindi non ci sono possibilità di perdita. Allo stesso tempo, anche questo processo non limita la possibilità di realizzare un aumento della transazione.
Uno dei vantaggi dell’utilizzo di un’opzione sintetica è che c’è sempre la possibilità di apportare alcune modifiche man mano che si procede. Ad esempio, se le circostanze di mercato lo rendono vantaggioso, l’opzione potrebbe essere strutturata con uno strike put leggermente inferiore e uno strike call leggermente superiore. Questo sarebbe un buon modo per progredire se ci fosse un po ‘di scambio in atto tra lo strike put e lo strike call. L’investitore copre quindi un intervallo accettabile e può manovrare più facilmente per soddisfare qualsiasi condizione possa entrare in gioco per quanto riguarda il titolo. Inoltre, ciò contribuirà a garantire che l’investitore non perda denaro anche se il prezzo delle azioni scende leggermente. Fintanto che il prezzo delle azioni è al di sopra dello strike put inferiore, l’investimento rimane solido e non diminuisce di valore.
L’uso dell’opzione sintetica non è per i principianti. Capire quando e come applicarlo negli investimenti richiede una conoscenza solida e competente del modo in cui funzionano i mercati azionari. Per questo motivo la strategia di un’opzione sintetica è meglio intrapresa solo da chi fa trading da tempo e conosce bene il mercato, oppure solo su consiglio di un consulente di investimento professionale.
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