L’analisi top-down è un metodo di analisi degli investimenti che prevede che gli investitori esaminino dati di investimento di alto livello prima di esaminare dati più dettagliati. Dopo aver esaminato ad alto livello le potenziali aree di investimento, un investitore restringe progressivamente il campo delle opportunità di investimento esaminando dati progressivamente più dettagliati. Questo metodo viene spesso utilizzato dagli investitori che desiderano investire a livello internazionale, che iniziano valutando l’economia complessiva di un paese, aiutandoli infine a selezionare potenziali industrie e quindi società all’interno di quei settori in cui vorrebbero investire.
Spesso gli investitori utilizzano un’analisi top-down per valutare quali settori dell’economia di un paese promettono la crescita più elevata per un determinato periodo di tempo. Gli investitori cercano di vedere quali settori dell’economia di un paese mostrano segni che supereranno il resto dell’economia del paese. Una volta che un settore è stato determinato come un buon investimento, un investitore utilizza più dati per determinare quali società specifiche che risiedono in quel settore dovrebbero eseguire le altre società del settore.
I fautori dell’analisi top-down per gli investimenti sostengono che l’approccio aiuta a risparmiare tempo prezioso. Invece di setacciare i bilanci di decine o centinaia di aziende, l’approccio di analisi dall’alto verso il basso consente agli investitori di esaminare prima i pool di dati più piccoli. Gli investitori che desiderano detenere azioni per periodi di tempo più brevi potrebbero apprezzare questo approccio, poiché devono prendere decisioni di investimento in modo rapido e regolare.
I day trader utilizzano l’analisi top-down non solo per scegliere quali investimenti fare, ma anche per decidere a che punto acquistare. Ad esempio, un trader potrebbe esaminare le tendenze giornaliere più ampie delle azioni di una società per valutare se si tratta di una buona opportunità di investimento. Dopo aver deciso di investire nelle azioni della società, l’investitore osserverà l’andamento delle azioni con incrementi di 15 minuti durante il giorno, proiettando quale ora specifica del giorno sarebbe ottimale per acquistare le azioni, nonché quando sarebbe ottimale per vendere la scorta più tardi.
Esiste un dibattito sul fatto che l’analisi top-down sia un modo migliore di valutare le opportunità di investimento rispetto all’analisi bottom-up. Entrambi i metodi implicano un processo noto come analisi fondamentale, che coinvolge gli investitori che raccolgono dati da varie fonti, come i bilanci aziendali, i dati sull’andamento del settore e la salute economica generale di un paese. I sostenitori dell’analisi bottom-up sostengono che alcune aziende sono diamanti grezzi, o che possono prosperare in settori che altrimenti fallirebbero. Un approccio di analisi dall’alto verso il basso allontanerebbe i potenziali investitori da tali società, poiché i dati del settore non sarebbero interessanti.
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