L’ammortamento inverso, chiamato anche ammortamento negativo nell’attività di prestito, è un concetto in cui l’ammortamento del prestito funziona a ritroso. Su un prestito normale, come un mutuo, i mutuatari devono rimborsare un importo di capitale specifico ogni mese più gli interessi. L’interesse inizia piuttosto alto su questi prestiti, spesso diverse centinaia di dollari rispetto a poche centinaia di dollari di rimborso del capitale. L’ammortamento inverso addebita importi di interesse inferiori all’inizio del prestito, quindi aumenta quando il mutuatario effettua i pagamenti. Un prestito molto comune che funziona in questo modo è un mutuo a tasso variabile, anche se alcuni tipi di mutui inversi possono funzionare anche in questo modo.
Lo scopo dell’ammortamento inverso è quello di ottenere bassi pagamenti anticipati dei mutuatari, il che consente loro di permettersi il prestito più facilmente. Con l’avanzare del prestito, il mutuatario si aspetta probabilmente di aumentare il reddito per compensare l’aumento dei pagamenti di capitale e interessi. Ad esempio, i prestiti alle imprese possono funzionare in questo modo utilizzando pagamenti in mongolfiera. I pagamenti iniziali sono bassi per le nuove imprese poiché queste società generalmente non hanno un flusso di cassa sufficiente per pagamenti di prestiti di grandi dimensioni. Dopo tre o cinque anni, arriva un grande pagamento in mongolfiera, con una grossa fetta di questo pagamento che va verso gli interessi, che compensa i bassi pagamenti nei primi anni del prestito.
I mutui casa sono l’altro tipo di prestito in cui è prevalente l’ammortamento inverso. Qui, i mutui possono andare sotto il nome di mutui a tasso variabile (ARM), il che significa che il prestito inizia con un basso tasso di interesse e poi aumenta a intervalli specificati. Ad esempio, un ARM 5/1 indica un potenziale aumento percentuale annuo del tasso di interesse del prestito dopo cinque anni. Questo prestito ipotecario si traduce in un ammortamento inverso poiché i tassi di interesse aumentano quasi sempre, rendendo il prestito più costoso. Gli ARM sono anche prestiti pericolosi perché i pagamenti aumentano e i mutuatari potrebbero non essere in grado di tenere il passo.
La maggior parte dei finanziatori fornisce un tipo di tabella di ammortamento o altro programma per spiegare gli effetti dell’ammortamento inverso. È necessaria una comprensione sicura poiché questi prestiti possono finire per essere molto più costosi dei prestiti tradizionali, dando pagamenti inferiori all’inizio del periodo di prestito. Inoltre, le informazioni sono necessarie per quegli individui che non intendono avere il prestito per l’intero periodo di prestito. I mutuatari possono cercare di trarre vantaggio dall’ammortamento inverso pagando il prestito o vendendo la proprietà entro il periodo ARM iniziale. In sostanza, questa è una tecnica per risparmiare denaro quando si prendono in prestito denaro da istituti di credito.
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