Le strategie di copertura sono diverse forme di piani finanziari che consentono a una persona di evitare fluttuazioni di prezzo indesiderate in un mercato stabilendo una posizione opposta in un mercato diverso. L’obiettivo generale è limitare la quantità di rischio affrontato quando si investe in diversi tipi di titoli. Esistono numerosi veicoli finanziari a beneficio degli investitori interessati a coprire le possibilità di una grande perdita sui mercati. Questi includono diversi tipi di opzioni, forward, swap e assicurazioni. Generalmente, le strategie di copertura comportano la costituzione di hedge fund per prevenire la perdita.
Gli hedge fund sono progettati per investimenti a breve termine con l’obiettivo di ottenere il massimo ritorno sull’investimento nel più breve tempo possibile. Invece di fare una piccola somma di denaro per un lungo periodo di tempo, questi portafogli diversificati generalmente sfruttano i titoli di successo contro quelli di minor successo, fornendo un grande ritorno con un rischio minimo. La componente principale di un hedge fund è il rapporto rischio-rendimento, che può essere analizzato monitorando l’andamento di determinati mercati in un determinato periodo di tempo. In genere, gli hedge fund sono disponibili solo per gli investitori con un’ampia percentuale di attività finanziarie a rischio.
Uno dei componenti principali delle strategie di copertura è il concetto di opzioni. Ciò consente agli investitori di assumere una posizione che dia loro il diritto di acquistare o vendere un determinato asset a un prezzo specifico. Il vantaggio del metodo delle opzioni è che l’investitore non è obbligato a vendere o acquistare il titolo finanziario. All’interno di questo formato di investimento esistono due tipi di opzioni: un’opzione put e un’opzione call. Un’opzione put dà all’investitore il diritto di vendere a un determinato prezzo, mentre un’opzione call consente all’investitore di acquistare a un determinato prezzo.
Il concetto di strategie di copertura è stato formulato nel 1949 dallo scrittore e sociologo finanziario Alfred W. Jones. Ha istituito il primo hedge fund che si è concentrato sull’acquisto di attività per il portafoglio che avrebbero avuto un rendimento migliore delle aspettative del mercato e sulla vendita di prodotti che non soddisfacevano i suoi criteri minimi. Questo sistema essenzialmente ha creato una situazione in cui gli investitori avevano maggiori probabilità di generare un profitto, mitigando la probabilità di una perdita. Nel corso degli anni, ulteriori ricerche hanno dimostrato che l’aggiunta di altri componenti al mix potrebbe anche favorire il successo delle strategie di copertura. Inoltre, stipulando piani assicurativi su parti del pacchetto contro altri titoli finanziari, il rischio è ulteriormente limitato.
Smart Asset.