Il requisito di capitale circolante è la quantità minima di risorse che un’azienda richiede per coprire efficacemente i normali costi e le spese necessarie per gestire l’attività. Poiché le esigenze di capitale di ogni azienda saranno leggermente diverse, non esiste una quantità ideale di capitale circolante che sia universalmente applicabile a tutte le aziende, o anche alle aziende impegnate nello stesso settore. Anche così, le nuove aziende possono sviluppare un’idea del tipo di requisito di cui avranno bisogno per operare a determinati livelli, ricercando i costi e le spese associati ad altre società impegnate in operazioni simili.
La formula di base per determinare il capitale circolante coinvolge solo due fattori. Innanzitutto, è necessario definire le attuali disponibilità liquide di cui dispone l’azienda. Questo può essere in qualche modo diverso dalle attività generali, poiché l’attenzione è rivolta a quelle risorse che possono essere convertite in denaro rapidamente e facilmente. Le attività liquide possono essere risorse come il saldo dei crediti in sospeso dei conti correnti, la proprietà che non viene utilizzata direttamente nell’esercizio dell’attività e i saldi in vari conti operativi.
Devono inoltre essere determinate le passività correnti della società. Ciò include sia le passività a breve termine, come le spese operative mensili ordinarie e generali, sia qualsiasi debito a lungo termine. Deducendo le passività dalle disponibilità liquide è possibile determinare l’attuale fabbisogno di capitale circolante.
L’idea generale è quella di garantire che vengano generate entrate sufficienti per coprire le operazioni essenziali della società e consentire la generazione di entrate aggiuntive in futuro. Le aziende possono operare con un capitale circolante negativo, basato su un debito a lungo termine, e questo non è necessariamente un segno che l’azienda sia in difficoltà finanziarie. Il calcolo dell’attuale fabbisogno di capitale circolante almeno una volta al trimestre, tuttavia, consentirà all’azienda di individuare tendenze che potrebbero indicare problemi. Ad esempio, se il requisito rivela un rapporto negativo più elevato rispetto ai periodi precedenti anche se il debito a lungo termine è stato ridotto, ciò potrebbe indicare un problema con vendite diminuite, guadagni inferiori o altri fattori.
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