O grau em que uma empresa é capaz de gerar lucros é conhecido como seu poder de lucro. Os investidores usam o poder dos lucros como uma ferramenta para ajudar a determinar se devem ou não aplicar seu dinheiro em ações de uma determinada empresa. Nem sempre são utilizados os mesmos métodos de avaliação, mesmo quando conduzidos pelos mesmos investidores. Embora não seja obrigatório, o poder de ganhos é frequentemente baseado em números anuais. As demonstrações financeiras de uma empresa geralmente são bastante utilizadas para essas avaliações.
A capacidade de ganho de uma empresa e seu potencial de estoque estão frequentemente relacionados de maneira positiva. Isso é lógico porque, geralmente, quando uma empresa ganha mais dinheiro, os acionistas têm a possibilidade de ganhar mais dinheiro. Por esse motivo, os investidores tendem a usar vários métodos para avaliar a capacidade de uma empresa de ser lucrativa antes de arriscar seu dinheiro.
Existem várias maneiras de uma empresa ganhar dinheiro. Retorno sobre ativos (ROA) e retorno sobre patrimônio líquido (ROE) são duas medidas comumente usadas para determinar o poder dos ganhos. ROA é a capacidade de ganhar dinheiro com os itens que uma empresa possui, mas essa medida não leva em consideração todos os gastos necessários. O outro método, ROE, avalia quão bem uma empresa pode obter retornos de ativos líquidos, que é o valor que resta depois que as dívidas foram liquidadas.
Esses números por si só podem dar ao investidor alguma ideia sobre o poder dos ganhos, mas geralmente são colocados em uma perspectiva mais ampla. ROA e ROE fazem avaliações dentro de um determinado período de tempo. Uma vez atingidos os números atuais, é comum os investidores compará-los com os números anteriores para períodos semelhantes. Por exemplo, é provável que o ROA deste mês seja um indicador mais eficaz se comparado ao ROA dos últimos 12 meses para determinar se os ganhos estão aumentando ou diminuindo.
Apesar do fato de que essas duas medidas são comuns, normalmente não existe um melhor método geral e conclusivo para determinar o poder de ganhos de uma empresa. Várias medidas podem ser necessárias ao avaliar um único negócio e essas podem não ser as melhores opções para avaliar outro. O que um investidor vê como positivo, outro pode ver de forma oposta. Lucros de longo prazo de moderados a altos são considerados um bom indicador para muitos investidores. Alguns, entretanto, podem ser atraídos por ações de curto prazo e de alto retorno, porque podem atingir seus objetivos financeiros mais rapidamente.