Um comprador privado é um investidor que não é afiliado a uma agência governamental ou entidade patrocinada publicamente. O termo “comprador privado” é mais comumente usado para descrever indivíduos ou empresas financeiras que compram hipotecas residenciais ou comerciais. Os investidores usam o termo para diferenciar esses investidores das empresas patrocinadas pelo governo que compram um grande número de empréstimos ao consumidor.
Para incentivar os credores a financiar empréstimos residenciais e ao consumidor, as agências governamentais nacionais ou regionais freqüentemente concordam em segurar ou comprar empréstimos de bancos e outras empresas financeiras. Normalmente, as empresas patrocinadas pelo governo apenas compram ou garantem empréstimos que atendam a certos critérios em termos de valor do empréstimo e capacidade de crédito do tomador. Os empréstimos que não atendem às diretrizes do governo geralmente são vendidos a compradores privados, pois normalmente há poucas limitações nos tipos de empréstimos que as instituições financeiras podem vender a esses investidores.
Como uma agência apoiada pelo governo, um comprador privado tem que se contentar com o risco de que o tomador do empréstimo fique inadimplente. Se isso ocorrer, o comprador pode ter o direito de entrar com uma ação judicial contra o mutuário, mas, em muitos casos, os proprietários privados de empréstimos inadimplentes ficam sem nada. Dados os riscos envolvidos, os compradores privados normalmente só compram empréstimos nos quais os mutuários estão pagando taxas de juros acima da média. Os pagamentos do empréstimo do tomador do empréstimo geram uma renda mensal recorrente para o comprador privado.
Embora alguns compradores privados comprem empréstimos diretamente de bancos e outros credores, em muitos casos um comprador privado não tem contato direto com o credor original. As empresas de investimento geralmente compram milhares de hipotecas de bancos e, em seguida, agrupam esses empréstimos em fundos mútuos. Essas empresas vendem ações de fundos mútuos para compradores privados. Portanto, cada comprador tem uma participação acionária em um grande número de empréstimos, em vez da propriedade total de um determinado empréstimo.
Além de empréstimos envolvendo grandes credores comerciais, muitas hipotecas envolvem acordos de financiamento que foram acordados entre indivíduos privados. Pessoas com baixa pontuação de crédito costumam recorrer a amigos, parentes ou conhecidos de negócios para obter empréstimos. Em alguns casos, esses contratos de empréstimo incluem cláusulas que permitem ao credor vender a dívida a outra parte. Ao contrário dos empréstimos emitidos por bancos comerciais, essas hipotecas de emissão privada não são vendidas nas bolsas de valores. Em vez disso, um comprador privado adquire o empréstimo reembolsando o credor pelo saldo devido e preenchendo uma notificação de mudança de propriedade no tribunal regional.
Quer o empréstimo seja adquirido por uma entidade pública ou privada, o mutuário e o investidor estão vinculados aos termos do contrato de empréstimo. Isso significa que um comprador privado não pode exigir o reembolso total do empréstimo antes da data de vencimento do empréstimo, a menos que o contrato de empréstimo inclua uma estipulação que permita ao credor exigir o empréstimo. Na maioria dos casos, existem leis rígidas que regem a maneira como os empréstimos são comprados e vendidos e os tomadores de empréstimos são normalmente informados quando a dívida muda de mãos.
SmartAsset.