As penalidades fiscais são taxas que devem ser pagas devido a informações falsas em uma declaração de imposto de renda, seja uma declaração falsa deliberada ou um erro honesto ao completar os impostos, ou devido ao atraso no pagamento de impostos. As penalidades fiscais variam com base na infração fiscal e nas leis da respectiva jurisdição; geralmente são uma porcentagem do imposto devido ou do pagamento a menor, mais juros. Lembre-se de que essas penalidades devem ser pagas além de quaisquer impostos devidos. Não substituem os impostos já devidos, mas são simplesmente acrescidos e continuarão a aumentar devido a juros e outras multas, caso não sejam pagos à tempo.
Algumas das penalidades fiscais mais comuns ocorrem devido à subavaliação ou subnotificação da receita. Isso pode ser proveniente de uma renda regular ou de uma propriedade ou um grande presente; tudo isso deve ser informado corretamente no imposto de renda. O relato incorreto desses valores geralmente levará a uma penalidade de imposto sobre a diferença entre o valor real e o que foi informado. Esse comportamento também pode ser denominado fraude ou evasão fiscal. Lembre-se de que as penalidades são apenas uma das possíveis repercussões desse tipo de comportamento; nos Estados Unidos e em países ao redor do mundo, a evasão fiscal ou fraude pode levar à prisão se o crime for suficientemente grave.
Outras penalidades fiscais frequentes são avaliadas devido ao atraso no pagamento de impostos. A penalidade é geralmente uma certa porcentagem do imposto devido e ainda não pago, embora, novamente, essa porcentagem frequentemente aumente se os impostos atrasarem devido a fraude. As penalidades também podem ser cobradas se alguém fizer pagamentos atrasados de impostos como parte de um acordo com a agência de cobrança de impostos do governo, como o IRS nos Estados Unidos, para pagar os impostos durante um determinado período. Além disso, as pessoas que trabalham por conta própria muitas vezes são obrigadas a reter seus próprios impostos e fazer pagamentos estimados ao longo do ano; subestimar esses pagamentos, ou nem mesmo fazê-los, também pode levar a penalidades fiscais significativas no final do ano.
Estes são alguns dos exemplos mais comuns de penalidades fiscais, embora existam outros, por isso é importante ser sempre honesto e levar quaisquer questões fiscais a um contador ou advogado tributário. Freqüentemente, é possível apelar de multas fiscais se elas forem avaliadas erroneamente. Além disso, é importante criar um plano de pagamento com o órgão tributário caso não seja possível pagar antecipadamente a totalidade do imposto devido, pois isso pode ajudar a reduzir os juros e multas, bem como evitar possível penhora de salários.