Uma hipoteca balão é um tipo de hipoteca em que os pagamentos mensais são calculados com base em um cronograma de amortização de 30 anos, mas o saldo da hipoteca vence em menos de 30 anos. A maioria das hipotecas balão vence entre cinco a dez anos após a data de originação do empréstimo. Se um mutuário tivesse uma hipoteca balão com uma data de vencimento de cinco anos, ao final do quinto ano o mutuário teria que reembolsar todo o saldo devido ao credor.
Aqui está um exemplo de como funciona uma hipoteca de balão. Se um mutuário tem um empréstimo de $ 100,000 dólares americanos (USD) com uma taxa de juros de 536.82% e uma data de vencimento de cinco anos, o pagamento mensal seria de $ 92,366 USD. No final do período de vencimento de cinco anos, o saldo remanescente do empréstimo e o valor que precisaria ser pago ao credor seriam de $ XNUMX USD.
Um mutuário nesta situação pode escolher simplesmente reembolsar a totalidade de $ 92,366 USD ao credor no final do período de vencimento. Para a maioria das pessoas, esta não é uma opção viável ou realista. O mutuário também pode optar por refinanciar o empréstimo existente, criando um novo empréstimo hipotecário.
Se o contrato de empréstimo original permitisse; o mutuário poderia exercer uma opção de redefinição da hipoteca. Quando um mutuário redefine a hipoteca, o credor recalcula o pagamento com base nas taxas atuais de hipoteca para o restante do período de amortização. Por último, muitos mutuários simplesmente optam por vender suas casas na data de vencimento ou antes dela. Na verdade, muitos clientes que optam por uma hipoteca balão o fazem presumindo que venderão sua casa antes da data de vencimento.
As hipotecas de balão são frequentemente confundidas e comparadas a uma hipoteca de taxa ajustável (ARM). Em um ARM, há um período definido em que a taxa de juros e o pagamento mensal são fixos. Após esse período inicial, a taxa de juros e o pagamento mensal podem flutuar com base nas condições de mercado e nos termos do contrato de empréstimo. Em contraste com uma hipoteca balão, no final do período inicial de um ARM, todo o saldo não precisa ser pago.
Muitos mutuários escolhem uma hipoteca balão porque podem oferecer taxas favoráveis e pagamentos mensais mais baixos em relação a um ARM comparável ou hipoteca de taxa fixa convencional. As taxas mais baixas e os pagamentos mensais também podem ajudar o mutuário a se qualificar para um empréstimo maior do que seria possível com uma hipoteca convencional de taxa fixa ou um ARM.
Os fatores que os mutuários devem estar cientes com uma hipoteca de balão são:
• O empréstimo terá de ser reembolsado, reiniciado ou refinanciado no final da data de vencimento.
• Se o empréstimo for refinanciado, as condições atuais do mercado podem resultar em pagamentos mensais mais elevados.
• O credor pode ter certas qualificações que um mutuário teria que atender antes de poder redefinir uma hipoteca balão. Se essas qualificações não forem atendidas, o mutuário será forçado a reembolsar ou refinanciar a hipoteca.
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