Pode ser difícil prever as tendências das hipotecas, porque há muitos fatores a serem considerados e muitos dos especialistas não concordam sobre qual fator tem mais poder. A taxa básica de juros de um banco costuma ser usada para prever tendências de hipotecas, porque poucas pessoas compram uma casa sem o apoio de um banco. Fatores econômicos comuns que podem inibir ou aumentar os gastos, como desemprego e inflação, podem ser usados para prever as tendências das taxas. Outros fatores que podem interromper os gastos, como a atividade governamental, também podem ser usados para prever as taxas. As taxas dos títulos do Tesouro, na América, também tendem a ajudar as pessoas a prever as taxas de hipotecas.
Quando alguém deseja comprar um imóvel, geralmente busca um empréstimo no banco. O banco usa muitos fatores para determinar uma taxa de juros para o tomador de empréstimo, mas um fator frequentemente publicado é a taxa básica de juros, ou a melhor taxa que um tomador pode receber. Se a taxa básica de juros for alta, as tendências das hipotecas tenderão a aumentar porque custará mais para comprar um imóvel.
Muitos fatores econômicos entram em jogo e ajudam as pessoas a decidir se devem comprar uma casa ou continuar alugando. Esses normalmente são fatores comuns que afetam um país ou região como um todo e podem ter o poder de aumentar ou diminuir a maioria das outras taxas. Se o desemprego e a inflação forem altos, menos pessoas comprarão casas e as hipotecas tenderão a cair.
A atividade governamental de uma região ou país tem o poder de afetar quantas pessoas querem comprar um imóvel. Se houver uma guerra doméstica e agitação política, poucas pessoas estarão dispostas a investir algum dinheiro na compra de uma casa. O governo também pode emitir títulos ou outros dispositivos financeiros para reduzir o custo da propriedade, o que também pode afetar as tendências de hipotecas. Tal como acontece com os fatores econômicos, se a atividade governamental tornar as pessoas menos dispostas a comprar casas, as taxas de hipotecas normalmente cairão.
Títulos do Tesouro são usados na América, mas muitos outros países e regiões têm instrumentos de títulos semelhantes que são diretamente garantidos pelo governo. Os títulos do tesouro não apresentam risco – a menos que o emissor caia -, portanto, os bancos são obrigados a tornar as taxas de hipotecas um pouco mais altas do que esses títulos para atrair os investidores. Normalmente, quando o valor desses títulos aumenta, as tendências das hipotecas seguem-no com uma oscilação ascendente. A diferença entre os dois é normalmente pequena, em torno de 1% ou 2%.