A base de custo é o valor original pago por um determinado ativo. Junto com o preço básico de compra, uma base de custo também contabilizará quaisquer comissões ou taxas que também foram incorridas pelo comprador como parte do processo para concluir a compra. Saber este valor é útil para determinar a quantidade de ganhos ou perdas que são feitos com a participação após a conclusão da compra.
É importante notar que a base de custo está focada em quanto o detentor do ativo teve que pagar para concluir a aquisição, e não no valor real do ativo em si. Por exemplo, é possível que um investidor compre um imóvel por mais do que o valor de avaliação atual da casa. Isso pode ocorrer porque o investidor tem algum motivo para acreditar que a propriedade irá eventualmente se valorizar acima do custo total de aquisição, tornando a perda de capital uma questão de curto prazo.
O mesmo se aplica às ofertas de ações. Um investidor pode tomar conhecimento de ações que estão atualmente com desempenho abaixo do valor nominal e decidir comprá-las enquanto estão em declínio. Essa estratégia é frequentemente empregada quando vários indicadores de mercado apontam para um ressurgimento dos estoques em uma data posterior. O investidor silenciosamente adquire as ações a um preço que pode estar ligeiramente acima do valor de mercado atual e as mantém em antecipação à recuperação esperada. Embora possa haver algum grau de perda de capital devido ao preço de compra e ao baixo desempenho contínuo das emissões de ações, essa perda torna-se um ganho de capital se as projeções se mantiverem e as ações subirem acima do preço de compra original.
Compreender a base de custo fornece uma plataforma para avaliar as ações associadas aos ativos. Isso, por sua vez, também pode ajudar o investidor a preparar declarações de impostos precisas e pagar o valor apropriado de impostos associados aos investimentos. Enquanto o ativo estiver gerando perda de capital, é possível reivindicar a totalidade ou parte da perda como uma dedução na declaração de imposto. Uma vez que o ativo está gerando uma rentabilidade que resulta em mais-valias, isso também pode ser reportado com precisão na rentabilidade, permitindo calcular o valor dos impostos devidos nessa rentabilidade.
Embora a base de custo seja mais comumente associada ao preço de aquisição do ativo, há exceções. Uma exceção notável é quando um imóvel ou outras propriedades são adquiridas como herança. Uma vez que nenhuma compra real foi feita, a base de custo neste cenário é geralmente o valor de avaliação dos ativos no momento da morte do benfeitor. No entanto, os regulamentos exatos que regem o cálculo de uma base de custo podem variar um pouco de acordo com as circunstâncias e as leis locais. Por esse motivo, é sempre uma boa ideia consultar um advogado ou consultor tributário se houver circunstâncias atenuantes associadas à aquisição.