Embora as demonstrações financeiras possam apresentar a saúde financeira atual de uma empresa, as partes interessadas geralmente desejam mais informações desses relatórios. A análise de índice representa uma série de fórmulas matemáticas que uma empresa pode aplicar às demonstrações financeiras. Embora essas medições forneçam dados essenciais, existem limitações na análise de proporção. Algumas das limitações mais gritantes incluem possíveis falhas nas informações contábeis, a necessidade de um ponto de referência e o potencial de os índices serem completamente sem sentido. As empresas devem superar essas falhas para evitar que as limitações da análise de índice entrem no processo de tomada de decisão de uma empresa.
As informações e dados contábeis nem sempre são perfeitos. Embora a maioria dos contadores trabalhe arduamente para apresentar as informações financeiras de acordo com os padrões contábeis nacionais, pode haver alguma flexibilidade nas diretrizes. Essa flexibilidade representa o ponto de partida para as limitações da análise de razão. Por exemplo, um processo agressivo de reconhecimento de receita pode apresentar índices de lucratividade mais elevados. Embora isso possa ser verdade para os índices iniciais, os últimos índices calculados de acordo com esse processo de reconhecimento de receita podem indicar rapidamente uma lucratividade mais baixa.
Um ponto de referência também é necessário para evitar as limitações da análise de razão. Por exemplo, uma empresa pode descobrir certos resultados ao calcular as taxas de giro de ativos, como estoque ou giro de contas a receber. A maioria das empresas usa o padrão da indústria como ponto de referência para determinar se estão em melhor ou pior situação em termos de seus ambientes operacionais. Quando este ponto de referência não estiver disponível, entretanto, a empresa deve selecionar outro. A falta de um ponto de referência ou a seleção de um ponto de referência inadequado pode distorcer as razões ou o uso de razões.
Os índices financeiros também podem ser insignificantes quando calculados isoladamente. Essas limitações existem se uma empresa pede a seus contadores para computá-las após a preparação de cada demonstração financeira. Os resultados de cada proporção, no entanto, não terão nenhum significado. Resumindo, os resultados são simplesmente números adicionais. As empresas devem ter uma finalidade bem definida para calcular e usar índices financeiros para que eles não sejam insignificantes no negócio.
O objetivo da análise de índice é, em última análise, a comparação dos dados financeiros de mais de uma empresa em um determinado período. Freqüentemente, é difícil fazer essas comparações quando as demonstrações financeiras são diferentes ou em formatos alternativos. Portanto, os índices retiram essa subjetividade e deixam os stakeholders com informações úteis, desde que as limitações da análise de índices não estejam presentes.