Uma compra de pensão é uma transação financeira na qual a propriedade dos ativos associados a um plano de pensão é transferida para um novo proprietário. Em muitos casos, esse processo envolve a venda desses ativos para uma seguradora que pode assumir o risco de longo prazo associado ao plano. Outras vezes, a aquisição de uma pensão pode referir-se à dissolução de um programa de pensões, sendo necessário que os participantes do fundo recebam algum tipo de desembolso para que a aquisição seja concluída.
Quando o processo de compra de pensão envolve a venda dos ativos do plano para uma seguradora, tanto os ativos quanto os passivos associados ao plano tornam-se propriedade do novo proprietário. Isso significa que a seguradora será responsável por administrar o patrimônio para que os lucros sejam auferidos e também por zelar para que as obrigações de dívidas detidas pela pensão sejam liquidadas de acordo com os prazos de cada dívida. Em alguns casos, isso significa que a seguradora pode optar por vender alguns ativos como forma de compensar os detentores de pensões que não estarão mais associados ao fundo.
Quando um empregador opta por se retirar de um fundo de pensão devido a algum tipo de aquisição, isso normalmente leva à necessidade de algum tipo de acordo com os empregados inscritos. O processo usado para sacar fundos de pensão geralmente inclui várias opções. Em alguns casos, os funcionários podem exercer a opção de rolar o valor da pensão em algum tipo de fundo de aposentadoria pessoal, incluindo uma Conta de Aposentadoria Individual (IRA) ou uma Conta Poupança Individual (ISA), ou possivelmente até mesmo um plano de pensão independente que seja não afiliado a um empregador. Uma segunda opção é receber um pagamento de quantia única ou uma série de pagamentos durante um período de um ou dois anos. Os regulamentos governamentais relativos às pensões e aos fundos devidos aos membros do plano ditarão a gama de opções disponíveis como parte de uma compra de pensão, juntamente com a especificação dos tipos de impostos ou multas que podem ser associados a cada opção.
Na maioria das situações de compra de pensão, a opção de receber algum tipo de liquidação em dinheiro resultará na cobrança de impostos e possivelmente em uma multa. O valor dos impostos devidos, bem como o total das penalidades, variam de acordo com a classificação da pensão no país de residência do pensionista e com o valor total da liquidação. Em alguns casos, o próprio fundo reterá os impostos e multas e encaminhará esses valores para a agência tributária apropriada. Quando não for esse o caso, o destinatário do desembolso é responsável por relatar e pagar quaisquer impostos ou multas devidos sobre os fundos recebidos.