A dupla tributação ocorre quando um contribuinte é tributado duas vezes pelo mesmo ativo ou rendimento. Isso acontece quando as jurisdições tributárias se sobrepõem e uma transação, ativo ou valor de receita está sujeito a tributação em ambas as jurisdições. Quando um indivíduo enfrenta essa situação, ele ou ela pode perder uma parte significativa da renda e, em alguns casos, isso pode fazer com que a pessoa experimente um padrão de vida mais baixo. As empresas também lidam com a dupla tributação, pois uma empresa paga impostos sobre seus ganhos apenas para ter seus acionistas tributados mais uma vez.
Os oponentes da bitributação afirmam que ela é prejudicial à economia, pois impõe consequências desastrosas para aqueles que optam por economizar e investir. Eles costumam argumentar que a eliminação da dupla tributação, em todas as suas formas, impulsionará a economia, levando a um aumento de empregos, melhores salários e padrões de vida muito melhores.
Algumas pessoas argumentam que a dupla tributação das empresas não é realmente um problema. Eles sustentam que uma empresa é uma entidade legalmente separada de seus acionistas, citando o fato de que os acionistas têm certos níveis de proteção contra responsabilidade em termos de danos causados por uma empresa. Uma vez que uma empresa é um contribuinte totalmente separado de seus acionistas, argumenta-se que o mesmo contribuinte não é tributado duas vezes sobre o mesmo ativo ou lucro.
Às vezes, a dupla tributação ocorre como resultado de atividades internacionais. Um indivíduo pode ter negócios em um país enquanto reside em outro, por exemplo. Em tal situação, o indivíduo pode ser obrigado a pagar impostos sobre os ganhos de sua empresa em seu país de residência, bem como no país em que a empresa opera. Como isso pode exigir que os contribuintes abram mão de uma parte significativa de suas receitas, alguns países têm acordos fiscais para evitá-lo. Esses acordos permitem que os contribuintes paguem impostos em seu país de residência, gozando de isenção de impostos no outro país.
Em outros casos de dupla tributação internacional, uma empresa ou pessoa física é tributada no país em que o ganho é gerado. O contribuinte passa a usufruir de um crédito tributário em seu país de residência, eliminando a questão. Essa situação não oferece aos contribuintes uma maneira fácil de evitar o pagamento de impostos, no entanto, as autoridades fiscais de cada país comunicam-se para descobrir e investigar os contribuintes que tentam usar essas leis para evitar o pagamento.