No mundo das finanças, um “derretimento” ocorre quando há um aumento repentino e dramático nos preços de uma classe de ativos específica, como ações ou títulos. Esse aumento é impulsionado em grande parte pelos investidores que compram os ativos para que não percam a maré alta. O problema do “derretimento” é que é motivado mais pelo momentum do que por qualquer mudança significativa nas perspectivas financeiras. Quando os investidores percebem que os fundamentos por trás dos ativos não podem suportar os preços em alta, uma liquidação pode começar, o que leva ao efeito oposto, um “colapso”.
Os investidores têm diferentes maneiras de escolher os instrumentos financeiros em que optam por investir. Alguns optam por olhar para as estatísticas fundamentais por trás das empresas ou instituições que emitem ações e títulos, escolhendo apenas as empresas que têm fortes indicadores financeiros e excelentes intangíveis por trás deles. Outros investidores procuram tendências de mercado, tentando embarcar quando uma onda de ímpeto varre todos os ativos em seu caminho para preços mais altos. É mais provável que os últimos investidores sejam a causa de um “derretimento” financeiro.
Quando os preços de certos ativos sobem inesperadamente, pode ser o sinal de um “derretimento” em andamento. O que geralmente ocorre é que os investidores em busca de tendências perceberão os preços em alta e, não querendo perder a oportunidade de ouro, começarão a comprar como resultado. Os investidores em posições vendidas, o que significa que estão em processo de venda de ativos em alta, também podem desejar proteger suas posições comprando. Como resultado, o mercado aumenta significativamente.
É importante entender que nem todas as oscilações em um mercado são sinais de um “derretimento”. Este fenômeno está presente apenas quando a situação financeira subjacente não suporta a alta dos preços. Indicadores como lucros das empresas, taxas de juros, desemprego, inflação e outros componentes macroeconômicos importantes provavelmente apontarão na direção oposta do movimento dos preços em uma situação típica de preços “derretendo”.
A outra característica definidora de um “derretimento” é que está destinado a finalmente se extinguir. Quando isso ocorre, pode ocorrer pânico na venda de investidores preocupados em serem pegos no lado errado da tendência. Tudo isso leva a uma tendência de queda constante até o ponto em que os preços podem até cair abaixo de onde estavam quando começaram a subir. Por esse motivo, os investidores devem observar atentamente os fundamentos financeiros ou agir no momento certo para evitar serem prejudicados por um colapso.