A taxa de retorno é a quantidade de dinheiro que uma pessoa ganha em relação à quantidade de dinheiro que investe. Ele é usado para rastrear todos os diferentes tipos de investimentos, desde investimentos em contas de poupança até lucros e perdas obtidos em investimentos em ações. O retorno pode ser igual à receita de juros, o lucro ou perda que um investidor obtém de um investimento ou o ganho líquido ou perda de uma pessoa.
A quantia inicial de dinheiro que uma pessoa investe é geralmente chamada de principal, embora também possa ser chamada de base de custo ou capital de investimento. A taxa de retorno é comparada à quantidade de dinheiro que a pessoa investe inicialmente. Esses dois números são comparados para dar uma imagem precisa de quão bem o investimento foi pago.
Esse tipo de medição é necessário para calcular o desempenho real dos investimentos quando diferentes quantias de dinheiro são investidas. Por exemplo, um investimento de $ 100 no qual uma pessoa ganha $ 50 seria um excelente investimento, com uma taxa de retorno de cinquenta por cento. Se o investimento inicial fosse de $ 10,000 e rendesse $ 50, por outro lado, o investimento teria uma taxa de retorno de apenas XNUMX%.
Calcular a taxa de retorno do investimento é essencial para a tomada de decisões de investimento. Os investimentos mais arriscados devem ter uma taxa projetada mais alta para valer a pena. Um investimento com uma taxa de retorno projetada relativamente baixa, por outro lado, geralmente deve ser de baixo risco para ainda valer a pena.
Por exemplo, uma conta poupança pode ter uma taxa projetada relativamente baixa de retorno. Como o investimento é seguro, no entanto, uma taxa mais baixa é aceitável. Normalmente, as ações devem ter uma taxa projetada mais alta de que o dinheiro retornará, uma vez que o investidor assume mais riscos nesta situação.
A taxa de retorno pode ser calculada de duas maneiras: taxa média ou taxa composta. A taxa média é mais bem usada para medir o desempenho dos investimentos no curto prazo. É calculado calculando o retorno médio ao longo do período de tempo em questão e dividindo pelo número de anos em questão.
A taxa composta, por outro lado, é melhor usada para calcular o retorno de um investimento durante um período de tempo mais longo. É calculado dividindo a média geométrica pelo número de anos em questão. Para determinar a média geométrica, os retornos em questão são multiplicados e a raiz quadrada é tirada.