Embora existam muitas semelhanças entre a avaliação de ações e títulos, também existem algumas diferenças em como o processo de avaliação se relaciona com cada tipo de ativo. Essas diferenças se concentram em fatores que são únicos para cada ativo, incluindo a estrutura de pagamentos de dividendos e juros, a duração ou data de vencimento envolvida com os ativos e a projeção de fluxos de caixa futuros. Ao compreender como as ações e títulos diferem, torna-se mais fácil abordar avaliações usando estratégias que são relevantes para cada ativo.
Graças à natureza de como os títulos são configurados, o envolvimento na avaliação de títulos é muitas vezes considerado um processo mais rápido e fácil do que tentar uma avaliação de ações. Isso ocorre porque os títulos são frequentemente estruturados com uma taxa de juros fixa para fornecer retorno aos investidores. Mesmo quando a emissão acarreta uma taxa de juros variável, geralmente há uma taxa de juros mínima aplicável durante a vida do título. Junto com pagamentos de juros mais ou menos estáveis e previsíveis, um título também tem um final formal na forma de uma data de vencimento. Esses fatores se combinam para tornar mais fácil projetar o retorno do título.
Em contraste, a avaliação das ações exige que se leve em consideração fatores um pouco mais complicados. As diferenças entre a avaliação de ações e títulos incluem o fato de que as ações não têm uma data de vencimento definida que exija a liquidação da emissão, e o valor dos dividendos gerados dependerá do desempenho da empresa emissora no mercado, inclusive em relação à geração de vendas , obtendo lucros e observando um aumento constante no valor das ações emitidas. Com uma gama maior de variáveis a considerar, isso significa que a avaliação das ações pode ser mais complicada.
Envolver-se na avaliação de ações e títulos pode diferir um pouco, mas o objetivo final da avaliação é o mesmo para os dois tipos de ativos. Em cada cenário, o objetivo é avaliar com precisão o valor geral do ativo para o investidor. Isso inclui considerar o valor da compra original, o valor de mercado atual do ativo e o que os investidores estariam dispostos a pagar para comprar o ativo se ele fosse colocado à venda. Para os investidores que se sentem desconfortáveis com a avaliação de ações e títulos por conta própria, os analistas financeiros podem ajudar na coleta de dados relevantes e, em seguida, concluir o processo de avaliação com relativamente pouco esforço.