Les normes mondiales de performance des investissements (GIPS) ont été développées par le Chartered Financial Analyst Institute pour normaliser les directives de reporting et la rentabilité d’une entreprise d’investissement. Le CFA Institute a introduit ces normes de déontologie en 1999 pour garantir que les gestionnaires d’investissement divulguent intégralement les performances des investissements dans différents pays. La réglementation, les mesures de performance et les pratiques d’investissement varient selon les pays, mais les normes mondiales de performance des investissements fournissent un ensemble mondial de normes de présentation des performances qui donnent aux entreprises la possibilité de pénétrer les marchés mondiaux.
Plusieurs caractéristiques clés des normes mondiales de performance des investissements reflètent les éléments de base qu’un planificateur financier ou un analyste financier utilise pour présenter des informations sur les performances d’une entreprise qui gère des investissements. GIPS encapsule sept normes auxquelles ces entreprises sont tenues de se conformer. Ces normes comprennent des éléments tels que le professionnalisme, l’intégrité, le devoir envers le client et la diligence.
La première norme mondiale de performance des investissements est le professionnalisme, qui exige un niveau d’éthique élevé même si un problème n’est pas identifié par écrit. Les professionnels de la finance doivent se conformer aux règles, règlements et lois qui régissent la profession comptable. Cela s’applique même dans les pays où les lois sur les valeurs mobilières ne sont pas strictes. Un analyste financier agréé doit adhérer au code et aux normes dans cette situation.
L’intégrité des marchés financiers est une autre norme qui traite de l’utilisation d’informations non publiques. Les entreprises d’investissement ne sont pas autorisées à agir sur des informations non publiques susceptibles d’affecter la valeur d’une action. Ceci est considéré comme un délit d’initié lorsqu’un investisseur acquiert des informations sur une action pour vendre ou acheter avant que l’information ne soit rendue publique.
Les normes mondiales de performance des investissements reconnaissent les obligations fiduciaires des courtiers envers les clients. Les intérêts des clients sont placés au-dessus des intérêts de la firme ou du courtier. Cela inclut de conseiller le client sur les risques d’investissement et de s’assurer que les informations fournies sont exactes, complètes et justes. Le premier devoir des courtiers est envers le client. Les normes mondiales de performance des investissements exigent que les courtiers s’acquittent des tâches qui leur sont assignées en fonction des compétences et des capacités requises pour le poste. Les courtiers ne doivent pas révéler d’informations confidentielles ni porter préjudice à l’entreprise d’investissement.
Les GIPS pour l’analyse des investissements, les recommandations et les actions traitent de la diligence et d’une base raisonnable. Un analyste financier doit analyser les investissements et faire des recommandations d’investissement. Ces recommandations doivent être appuyées par des recherches et des preuves. De plus, le format et les principes de base qui ont guidé les recommandations doivent être divulgués aux clients et aux clients potentiels. Ces informations doivent également faire la distinction entre les faits et les opinions.
Les normes mondiales de performance des investissements obligent les membres du CFA Institute à éviter toute conduite compromettante. Ce type de comportement pourrait affecter l’intégrité ou la réputation de CFA Institute. Les membres ne doivent pas non plus déformer les implications de l’appartenance à l’institut.