L’intégration des économies mondiales et des systèmes financiers est le résultat d’un commerce accru. La libre circulation des idées, des biens et des services a conduit à la mondialisation des marchés financiers. Les économies du monde sont de plus en plus interdépendantes grâce au commerce et aux investissements internationaux. Le risque financier mondial est le potentiel d’un effondrement global systémique.
Le risque systémique est le risque associé à l’effondrement d’un système financier ou de l’ensemble du marché. Le risque financier mondial d’effondrement total du marché se produirait très probablement comme un effet domino. Les systèmes financiers mondiaux étant interdépendants, l’instabilité du système financier pourrait être créée par l’effondrement d’un seul élément du système.
Une réaction en chaîne, ou effet domino, peut provoquer un effondrement similaire sur un marché étroitement lié. Théoriquement, cette séquence d’événements liés pourrait se poursuivre jusqu’à l’effondrement financier mondial. L’instabilité financière de marchés interdépendants peut contenir le catalyseur nécessaire pour créer une chaîne d’événements auto-entretenue avec des conséquences catastrophiques.
Il est impossible de déterminer la séquence potentielle des événements provoqués par l’échec d’une seule industrie. La dépendance sensible est un phénomène commun à la théorie du chaos. La dépendance d’industries interdépendantes peut être difficile à établir à l’échelle mondiale.
Le dernier développement en matière de suivi des risques financiers mondiaux se fait via des bases de données géantes appelées cartes mondiales des risques. L’exposition au risque des banques et des grandes institutions financières est suivie dans le but de surveiller le risque systémique. Suivre le risque systémique ne prévient pas le risque systémique. Atténuer le risque financier mondial peut être extrêmement complexe.
Le Risk Response Network (RRN) a été développé pour répondre aux risques interdépendants complexes. Les entreprises, les gouvernements et les autorités réglementaires ont fourni des décideurs mondiaux pour former une communauté d’agents de gestion des risques. Ces agents disposent des processus et outils d’analyse et de gestion des risques les plus avancés. Une réponse proactive est attendue en temps de crise financière.
La technologie et l’accès à des informations meilleures et plus complètes peuvent être la réponse à l’atténuation des risques financiers mondiaux. La transparence dans le secteur de gré à gré (OTC) peut élargir l’accès à l’information et aboutir à des plateformes de négociation électroniques connectées aux chambres de compensation centralisées des contreparties. L’accès à la technologie pourrait révéler des problèmes sous-jacents sur les marchés financiers.
Des efforts réglementaires sont en vigueur pour éliminer les marchés de gré à gré et mettre en place des bourses pour les remplacer. Certains pensent qu’aucune réglementation ne peut pallier le manque de technologie ou la manipulation intentionnelle. Afin de remplacer le commerce de gré à gré par le commerce en bourse, les marchés peuvent devoir être restructurés. Les problèmes de liquidité et de volatilité peuvent être les conséquences involontaires d’une réglementation excessive. L’atténuation des risques financiers mondiaux est un travail en cours.