Un cosignataire hypothécaire est un tiers qui accepte d’être responsable du solde dû sur l’hypothèque dans le cas où l’emprunteur deviendrait en défaut ou en défaut sur ce solde. Dans de nombreux cas, le cosignataire est un parent ou un ami proche qui tente d’aider un être cher à acheter une première maison ou éventuellement à acheter une résidence après avoir traversé une période économique difficile. Étant donné qu’un cosignataire hypothécaire conclut un contrat qui crée une obligation financière, le choix de cosigner une hypothèque doit être considéré très attentivement.
Les prêteurs auront parfois besoin d’un cosignataire hypothécaire avant d’approuver une demande de prêt hypothécaire. En règle générale, cela se produit lorsque le demandeur de prêt hypothécaire s’approche, mais ne satisfait pas tout à fait aux critères établis par le prêteur pour l’approbation des prêts hypothécaires. En conséquence, le demandeur présente un degré de risque que le prêteur estime supérieur aux avantages découlant de l’octroi du prêt. En introduisant une garantie de tiers dans le regroupement, ce risque est suffisamment minimisé pour que le prêteur approuve la demande de prêt hypothécaire et accorde le prêt à l’emprunteur.
Tout le monde ne peut pas fonctionner comme cosignataire hypothécaire. L’individu doit répondre aux qualifications de base mises en place par le prêteur. Ceux-ci comprennent généralement une source de revenu stable, un ratio équitable entre la dette et le revenu et une bonne cote de crédit. Bref, le prêteur doit être convaincu qu’en cas d’incapacité de l’emprunteur à maintenir les versements hypothécaires, le cosignataire pourra le faire. Pour déterminer si le cosignataire est financièrement en mesure d’assumer ce type de dette, les prêteurs effectueront souvent des vérifications de crédit, vérifieront l’emploi et, en général, effectueront la même diligence raisonnable que celle effectuée sur le demandeur de prêt hypothécaire.
Bien que le cosignataire hypothécaire contribue à minimiser le risque encouru par le prêteur, le fait est qu’en acceptant de cosigner le contrat hypothécaire, le tiers assume essentiellement le risque que l’emprunteur fasse défaut à un moment donné sur le hypothèque. Si cela se produit, le cosignataire doit soit effectuer les paiements afin de protéger sa propre cote de crédit, soit organiser un financement alternatif qui règle la dette initiale. Étant donné qu’un cosignataire hypothécaire assume une responsabilité très réelle, il est important de s’assurer qu’il y a de bonnes chances que l’emprunteur suive et effectue les paiements. Cela aide à reconstruire la cote de crédit endommagée de l’emprunteur et protège également le bon crédit du cosignataire.