Les sociétés d’investissement diversifiées sont des fonds communs de placement ou des fonds communs de placement structurés de manière à permettre des investissements dans un large éventail de titres et divers types d’entreprises. Dans le cas d’un fonds commun de placement, la société d’investissement diversifiée peut être un fonds fermé ou un fonds ouvert. Aux États-Unis, il existe des réglementations spécifiques qui régissent la part d’un investissement donné pouvant être détenue par une société d’investissement diversifiée.
La principale loi ou réglementation qui définit la fonction d’une société d’investissement diversifiée est connue sous le nom de société d’investissement de 1940. Cette loi définit en fait des pourcentages maximums sur les actifs qui constituent 75% du portefeuille global détenu par le fonds commun de placement ou l’unité d’investissement. confiance. Ces 75% de l’actif comprennent la trésorerie, les équivalents de trésorerie et les titres. Sur cette partie du portefeuille, la société d’investissement diversifiée ne peut détenir plus de 5% des actifs associés aux titres d’un même émetteur. Dans le même temps, la société d’investissement ne peut pas contrôler plus de 10% des actions avec droit de vote associées à un même émetteur.
Ces dispositions empêchent en effet la société d’investissement diversifiée de placer une concentration importante de ses actifs dans une stratégie d’investissement axée sur un titre ou un groupe de titres associé au même émetteur. Cela permet d’éviter que la société d’investissement ne soit sérieusement paralysée financièrement dans le cas où l’un des investissements perdrait soudainement de la valeur. Étant donné que le portefeuille de la société d’investissement diversifiée est de nature si variée, les chances de subir des pertes suffisantes dans l’ensemble et de mettre la fiducie ou le fonds commun de placement en danger sont considérablement réduites.
Les investisseurs qui travaillent avec des fonds communs de placement ou des fiducies de placement unitaires peuvent bénéficier d’un degré de sécurité légèrement supérieur lorsqu’ils traitent avec une société d’investissement diversifiée. Bien que les degrés habituels de volatilité de chaque participation individuelle soient toujours présents, l’étendue de tant d’investissements différents permet de garantir que si un investissement perd actuellement de l’argent, la valeur des autres investissements augmente en même temps. Cela crée une situation dans laquelle l’investisseur peut encore raisonnablement anticiper une augmentation nette, malgré la mauvaise performance de l’un des investissements détenus par l’entreprise.