Le coût des fonds a à voir avec le montant des intérêts que toute institution financière est obligée de payer en échange du privilège d’utiliser de l’argent. Le calcul du coût des intérêts qui fait partie de cette dépense globale est généralement effectué sur une base mensuelle et est soumis aux lois mises en place par diverses entités gouvernementales. Comme pour de nombreux types de dépenses associées à la conduite des affaires, le coût des fonds peut prendre plusieurs formes.
L’un des exemples les plus courants de ce coût concerne l’extension des prêts hypothécaires par les établissements de crédit. L’utilisation de l’argent afin d’étendre ces types de prêts aux consommateurs est rendue disponible avec un certain degré de coût d’intérêt impliqué. Souvent, une partie ou la totalité de ces frais d’intérêt est répercutée sur le bénéficiaire du prêt.
Lorsqu’il est appliqué aux activités d’octroi de prêts hypothécaires aux États-Unis, le coût des fonds est généralement calculé à l’aide d’un critère établi par le système de la Federal Home Loan Bank (FHLB). Selon les circonstances, le calcul peut être basé sur des directives régionales ou nationales. Le résultat des données collectées et soumises à la FHLB est souvent utile pour les prêteurs, dans la mesure où les données peuvent être utilisées pour déterminer s’il est nécessaire de procéder à des ajustements de taux sur les prêts ARM émis par l’institution prêteuse.
Outre les intérêts, le coût des fonds peut également inclure tous les frais autres que d’intérêts associés à la tâche d’émettre et de maintenir des fonds de dette et d’actions. Ces frais autres que d’intérêts peuvent couvrir des facteurs tels que les coûts de main-d’œuvre, divers frais de licence auxquels l’établissement de crédit est soumis dans une juridiction locale ou régionale, ou tout autre coût autre que d’intérêts qui est considéré comme relevant de cette classification par la juridiction. Les conditions économiques générales peuvent avoir une incidence sur le coût réel des fonds sur une période de temps, ce qui est l’une des raisons pour lesquelles les facteurs économiques ont une incidence directe sur le taux d’intérêt que les établissements de crédit factureront lors de la prolongation d’un prêt hypothécaire.