Les véhicules tels que les contrats à terme, les options et les fonds négociés en bourse (ETF) offrent des investissements à effet de levier. Grâce à ces véhicules, les particuliers et les institutions peuvent pratiquement investir dans toutes les classes d’actifs, telles que les actions, les obligations, les devises étrangères, les matières premières agricoles, les métaux, les matières premières énergétiques, etc. De plus, les investissements à effet de levier permettent aux investisseurs de multiplier les gains, bien qu’ils puissent également multiplier les pertes si les marchés les opposent.
De nombreux investissements à effet de levier permettent aux investisseurs de contrôler plus d’actifs avec une petite somme d’argent, ce que l’on appelle généralement le trading sur marge. La marge est l’argent initial déposé sur un compte de trading, qui sera utilisé pour acheter ou vendre des actifs dont la valeur en espèces est supérieure au montant déposé. Certains investisseurs utilisent des prêts sur marge garantis, ce qui signifie que si les titres achetés avec l’argent emprunté perdent beaucoup de valeur, les investisseurs peuvent contracter des dettes. S’ils ne peuvent pas régler ces dettes, des biens personnels pourraient être saisis.
Les investissements à effet de levier tels que les contrats à terme sont négociés au moyen de contrats, qui sont des accords entre acheteurs et vendeurs pour échanger un actif particulier à une date précise dans le futur. Le contrat à terme est contraignant, ce qui signifie que l’actif sera livré à cette date spécifique.De plus, l’actif en question peut appartenir à n’importe quelle classe. Les investisseurs, cependant, peuvent toujours négocier ce contrat sans que les actifs réels ne leur soient livrés. Ils le font normalement en encaissant avant la date de livraison. Le trading de contrats à terme permet généralement un effet de levier allant jusqu’à 10:1, ce qui signifie, par exemple, qu’un investisseur avec 5,000 50,000 dollars américains (USD) peut contrôler des actifs d’une valeur de XNUMX XNUMX dollars américains, ce qui pourrait potentiellement amplifier ses profits ou ses pertes.
Les options sont des investissements à effet de levier qui donnent aux traders le droit mais pas l’obligation d’acheter ou de vendre un actif particulier à un prix spécifié à ou avant une certaine date dans le futur. Le coût d’achat d’une option s’appelle une prime. Par exemple, avec une prime de 5 USD, on peut obtenir une option d’achat ou de vente d’un actif à 75 USD dans un laps de temps spécifique. Si l’investisseur avait acheté l’option d’achat, et si la valeur de l’actif avait par la suite augmenté à ou au-dessus de 85 $ USD avant la date d’expiration, il ou elle aurait la possibilité d’exercer le contrat. Il ou elle peut acheter l’actif à 75 $ USD puis choisir de le vendre rapidement à 85 $ USD ou plus et empocher la différence.
Il existe même des options ETF, qui permettent aux investisseurs d’utiliser les mêmes stratégies d’options sur ces instruments. Les ETF sont généralement conçus pour suivre des indices de marché particuliers et sont adossés à un portefeuille d’actifs qu’ils représentent. Ces actifs peuvent être, par exemple, des matières premières telles que l’or, le pétrole brut, etc. Cet ETF permettra à son tour aux investisseurs de le négocier comme une action normale, et ainsi de s’exposer aux actifs particuliers qui le composent. Il existe des ETF avec un effet de levier double, voire triple, ce qui signifie que pour chaque augmentation de 20% des actifs qu’ils représentent, l’ETF augmentera respectivement de 40 ou 60%.
Il existe également des devises au comptant, également appelées forex au comptant, qui consistent à échanger des devises pour tirer des bénéfices des fluctuations du marché des changes. L’effet de levier aux États-Unis, par règlement, est généralement de 50: 1, et dans certains pays, les courtiers offrent un effet de levier allant jusqu’à 500: 1. Cela signifie qu’un investisseur peut contrôler 50 USD de devises ou jusqu’à 500 USD avec seulement 1 USD. En outre, la finance moderne offre beaucoup plus d’investissements à effet de levier, et par conséquent, l’investisseur à la recherche d’un effet de levier doit rester informé des nouveaux développements dans le domaine, car les financiers inventent souvent de nouveaux instruments à effet de levier.