Une hypothèque ballon est un type d’hypothèque où les paiements mensuels sont calculés sur la base d’un calendrier d’amortissement de 30 ans, mais le solde de l’hypothèque est en fait exigible à moins de 30 ans. La plupart des prêts hypothécaires globaux viennent à échéance entre cinq et dix ans après la date d’octroi du prêt. Si un emprunteur avait une hypothèque ballon avec une date d’échéance de cinq ans, à la fin de la cinquième année, l’emprunteur devrait rembourser la totalité du solde dû au prêteur.
Voici un exemple du fonctionnement d’une hypothèque ballon. Si un emprunteur a un prêt de 100,000 536.82 dollars américains (USD) avec un taux d’intérêt de cinq pour cent et une date d’échéance de cinq ans, le paiement mensuel serait de 92,366 dollars américains. À la fin de la période d’échéance de cinq ans, le solde restant du prêt et le montant qui devrait être payé au prêteur s’élèveraient à XNUMX XNUMX USD.
Un emprunteur dans cette situation peut choisir de rembourser simplement la totalité de 92,366 XNUMX $ US au prêteur à la fin de la période d’échéance. Pour la plupart des gens, ce n’est pas une option viable ou réaliste. L’emprunteur peut également choisir de refinancer le prêt existant, créant ainsi un nouveau prêt hypothécaire.
Si le contrat de prêt original le permettait; l’emprunteur pourrait exercer une option de revalorisation de l’hypothèque. Lorsqu’un emprunteur réinitialise le prêt hypothécaire, le prêteur recalcule le paiement en fonction des taux hypothécaires actuels pour le reste de la période d’amortissement. Enfin, de nombreux emprunteurs choisissent simplement de vendre leur maison au plus tard à la date d’échéance. En fait, de nombreux clients qui choisissent une hypothèque ballon le font en supposant qu’ils vendront leur maison avant la date d’échéance.
Les hypothèques ballon sont souvent confondues et comparées à une hypothèque à taux variable (ARM). Dans un ARM, il y a une période définie où le taux d’intérêt et le paiement mensuel sont fixes. Après cette période initiale, le taux d’intérêt et le paiement mensuel peuvent fluctuer en fonction des conditions du marché et des termes du contrat de prêt. Contrairement à une hypothèque ballon, à la fin de la période initiale d’un ARM, la totalité du solde n’a pas besoin d’être remboursée.
De nombreux emprunteurs choisissent un prêt hypothécaire ballon, car ils peuvent offrir des taux avantageux et des mensualités inférieures par rapport à un ARM comparable ou à un prêt hypothécaire à taux fixe conventionnel. Les taux inférieurs et les paiements mensuels peuvent également aider un emprunteur à se qualifier pour un prêt plus important qu’il ne le pourrait avec un prêt hypothécaire à taux fixe conventionnel ou un ARM.
Les facteurs dont les emprunteurs doivent être conscients avec un prêt hypothécaire gonflable sont les suivants:
• Le prêt devra être remboursé, réinitialisé ou refinancé à la fin de la date d’échéance.
• Si le prêt est refinancé, les conditions actuelles du marché pourraient entraîner une augmentation des mensualités.
• Le prêteur peut avoir certaines qualifications qu’un emprunteur devrait remplir avant qu’un emprunteur soit en mesure de réinitialiser un prêt hypothécaire ballon. Si ces conditions ne sont pas remplies, l’emprunteur serait alors obligé de rembourser ou de refinancer l’hypothèque.