La dépréciation hypothécaire est un type courant de police d’assurance qui sert à protéger les intérêts du prêteur dans un contrat hypothécaire donné. L’idée derrière ce type de couverture est d’empêcher le prêteur de subir des pertes qui pourraient survenir lorsque la propriété est endommagée ou détruite et que le débiteur n’a pas maintenu une couverture d’assurance qui compenserait la perte. L’assurance pour dépréciation hypothécaire est également utile dans les situations où une erreur dans la gestion de l’actif a entraîné une perte qui augmente le niveau de risque du prêteur.
De nombreuses formes d’assurance contre la perte de valeur hypothécaire visent un large éventail de situations potentielles dans lesquelles les biens détenus en garantie pourraient subir un certain type de dommages physiques. Cela comprendrait une couverture pour les dommages causés par le feu, le vent, l’eau ou la foudre. La portée exacte de l’assurance dépréciation est déterminée par les termes du contrat hypothécaire. Essentiellement, tous les types de couverture de propriété que l’emprunteur est tenu de maintenir sur la propriété pendant la durée de l’hypothèque seront également couverts aux termes de la politique de dépréciation hypothécaire. Cette mise en miroir des exigences entre les deux formes de couverture est souvent connue comme couvrant les risques requis.
La protection contre la perte de valeur hypothécaire est également souvent utile dans les situations où les prêteurs doivent saisir des propriétés après le défaut d’un emprunteur sur une hypothèque. Dans de nombreuses juridictions, l’assurance dépréciation sert de protection provisoire pour le prêteur jusqu’à ce que les propriétés saisies puissent être vendues à de nouveaux propriétaires, qui sont alors chargés de souscrire une assurance habitation pour la durée du nouveau contrat hypothécaire. Cela aide à protéger le prêteur contre d’éventuels dommages dus aux conditions météorologiques ou à d’autres événements pendant le processus de saisie et jusqu’au moment où la propriété est vendue.
Il est important de noter que la couverture pour dépréciation hypothécaire ne dégage pas l’emprunteur de sa responsabilité de maintenir une assurance habitation sur les biens immobiliers qu’il acquiert d’un prêteur aux termes d’un contrat hypothécaire. L’hypothèse est que l’emprunteur se conformera aux conditions de ce contrat et qu’il obtiendra et maintiendra une couverture d’assurance conforme aux dispositions énoncées dans le contrat de prêt hypothécaire. De nombreux prêteurs exigeront une preuve documentée que l’assurance des biens est obtenue par l’emprunteur, souvent sous la forme d’un certificat d’assurance ou d’une autre preuve d’assurance préparée par le fournisseur d’assurance. La couverture de dépréciation n’est activée que dans le cas où un type de sinistre endommage la propriété, et le prêteur apprend par la suite que l’emprunteur n’a pas réussi à maintenir le niveau de couverture d’assurance mentionné dans le contrat de prêt hypothécaire.