La pondération du portefeuille est le pourcentage d’un certain titre ou type d’investissement dans un portefeuille d’investissement. L’un des calculs les plus élémentaires pour ce type d’analyse consiste à déterminer la valeur en dollars de la participation et à la diviser par la valeur totale du portefeuille. Le même processus peut être suivi en utilisant le nombre de partages à la place. La détermination de cet équilibre est l’un des facteurs clés de l’allocation d’actifs.
Il existe différentes manières d’aborder la pondération du portefeuille. L’une des méthodes les plus courantes consiste à déterminer le poids d’un titre spécifique. Un analyste peut également effectuer le calcul pour déterminer combien un portefeuille est investi dans un certain domaine. Les catégories possibles incluent le type d’entreprise, l’exposition à l’indice ou la région géographique. Ces types d’analyses peuvent être combinés pour fournir différentes perspectives sur l’investissement total.
Le poids du portefeuille est utilisé pour évaluer la répartition de l’actif. Il s’agit d’un processus flexible qui peut être adapté à la stratégie d’investissement de l’analyste. La détermination du poids des divers poids d’actifs peut aider un investisseur à déterminer quels changements, le cas échéant, doivent être apportés dans divers secteurs afin de maximiser la performance totale du portefeuille.
Bien qu’il soit possible de déterminer le poids du portefeuille avec un simple calcul, il existe plusieurs équations plus complexes qui peuvent être utilisées pour effectuer ce type d’analyse des actifs. Certains prennent en considération le type de portefeuille, par exemple s’il est long uniquement, entièrement investi ou nul investi. Il existe également d’autres conditions, catégories et restrictions qui peuvent ajouter à la complexité de l’équation et qui permettent une analyse plus approfondie du mélange des investissements.
De nombreux analystes détermineront la pondération du portefeuille comme une première étape dans l’exécution d’une analyse complète de l’allocation d’actifs. En déterminant divers types de pondérations de portefeuille et en les évaluant les uns par rapport aux autres, un analyste peut créer une stratégie optimale pour les investissements futurs. L’efficacité de cette méthode dépend de la façon dont l’analyste comprend la manière dont ces différents facteurs agissent ensemble.
La détermination du poids du portefeuille fait partie du processus de la théorie moderne du portefeuille (MPT). Il s’agit d’une méthode dans laquelle un certain niveau de risque est accepté dans l’espoir que le portefeuille atteindra un rendement maximal. Un analyste peut commencer à déterminer à la fois le risque et maximiser le rendement en comprenant comment différents facteurs affectent la composition du portefeuille. Il s’agit essentiellement d’un moyen d’acquérir une compréhension approfondie des investissements actuels afin que leur performance puisse être évaluée et mesurée par rapport aux projections futures.