Les capitaux propres représentent généralement la différence entre le total des actifs d’une entreprise moins le total des passifs. Ce nombre indique également la valeur économique totale que l’entreprise a générée en utilisant ses actifs et autres ressources. Alors que les entreprises appellent généralement ce nombre les capitaux propres, les organisations privées et les petites entreprises appellent souvent ce nombre la valeur nette ou l’avoir du propriétaire, respectivement. Ce nombre a une signification importante dans l’environnement des affaires puisqu’il représente le montant d’argent que les investisseurs seraient payés lors de l’encaissement de leurs investissements ou lorsque l’entreprise liquide ses actifs.
Deux sources principales représentent les capitaux propres. L’argent d’origine représente les investissements réalisés par les entreprises, les sociétés d’investissement et les particuliers. Alors que les entreprises et les sociétés d’investissement peuvent effectuer des investissements directs en capital dans une entreprise, les particuliers achètent souvent des actions privilégiées ou ordinaires lorsqu’ils investissent en actions. La deuxième source de ces capitaux propres est le résultat non distribué inscrit au bilan. Les bénéfices non répartis représentent tous les revenus mensuels réinvestis dans les opérations commerciales. Ce nombre est indiqué dans le bilan d’une entreprise comme un total courant pour tout l’argent conservé par l’entreprise depuis qu’elle a commencé ses activités commerciales.
Les entreprises peuvent décider d’offrir des paiements de dividendes à tous les individus détenant des actions privilégiées. Les investissements en actions privilégiées sont généralement les seuls investissements ou les actionnaires peuvent gagner des dividendes. Les investissements en actions ordinaires renoncent aux dividendes au lieu des droits de vote dans diverses situations commerciales. Les paiements de dividendes réduisent le montant global des capitaux propres conservés dans l’entreprise. Les investisseurs investissent souvent dans des actions privilégiées afin de recevoir des avantages monétaires le plus tôt possible.
Les investisseurs utilisent souvent le ratio des capitaux propres pour calculer le montant que les investisseurs recevraient dans le cas où une entreprise liquiderait ses actifs et cesserait ses activités. Ce nombre est important car les actionnaires perdent généralement la totalité de leur investissement si une entreprise déclare faillite. Cette formule est calculée en divisant le total des capitaux propres (total des actifs moins le total des passifs) par le total des actifs détenus par la société. Ce rapport est exprimé en pourcentage lors de l’utilisation de cette formule.
Par exemple, si la société a un ratio de capitaux propres de 30 % et un actif total de 225 millions de dollars américains (USD), les investisseurs recevront 67.5 millions de dollars américains dans le cadre du processus de liquidation. La totalité des 67.5 millions de dollars américains serait alors une partie de chaque investisseur individuel en fonction de son investissement en actions dans l’entreprise. Ce processus d’allocation peut être long et ardu, en fonction du nombre d’investisseurs et d’actifs financiers vendus au cours du processus de liquidation.