Les institutions financières offrent aux consommateurs et aux clients commerciaux une large gamme de services et différents types de produits bancaires. L’importance des institutions financières pour l’économie au sens large est évidente pendant les périodes d’expansion et de récession des marchés. Pendant les reprises économiques, les institutions financières fournissent le financement qui stimule la croissance économique, et pendant les récessions, les banques réduisent les prêts. Cela peut exacerber les problèmes financiers d’un pays et attirer l’attention sur le fait que les économies dépendent fortement du secteur financier.
Les prêteurs sur gage et les compagnies d’assurance prêtent de l’argent aux gens et assurent contre les pertes depuis des siècles, mais au 20e siècle, les gouvernements du monde entier ont commencé à reconnaître l’importance des institutions financières et ont adopté des lois qui ont permis à un plus grand nombre de personnes d’obtenir plus facilement des produits et services. de ces entités. Dans de nombreux pays, les banques sont encouragées, voire contraintes, à prêter de l’argent aux acheteurs de logements et aux petites entreprises. Les prêts facilement disponibles encouragent les dépenses de consommation, et ces dépenses conduisent à la croissance économique.
Les consommateurs sont souvent soit des personnes disposant d’argent liquide qui recherchent un retour sur leur argent, soit des personnes sans argent liquide qui ont besoin d’emprunter de l’argent pour couvrir leurs dépenses à court terme. Les banques jouent le rôle d’intermédiaires entre ces deux groupes. Les gens qui ont de l’argent prêtent de l’argent à l’arrière en échange d’un taux d’intérêt nominal, et les banques prêtent ce même argent aux consommateurs à un taux d’intérêt beaucoup plus élevé. La différence entre le prix qu’une banque paie pour emprunter et le prix qu’elle facture à ses propres clients pour emprunter permet à la banque de générer un profit. Dans de nombreux cas, l’importance des institutions financières est plus vive pendant les récessions, lorsque les épargnants sont à court de liquidités et que les banques manquent de liquidités pour financer les prêts à la consommation.
Les institutions financières proposent différents types d’assurances, allant de l’assurance-vie à l’assurance sur les contrats hypothécaires. Les compagnies d’assurance et les banques assurent également d’autres institutions financières. Si une banque devient insolvable, ses pertes sont partiellement absorbées par les autres institutions qui l’ont assurée. Dans certains cas, cela peut conduire à un risque systémique, qui décrit le danger que la faillite d’une grande banque ait un effet de filtre sur les autres banques et l’économie dans son ensemble.
Lorsque les grandes banques et compagnies d’assurance deviennent insolvables, les régulateurs gouvernementaux se rappellent l’importance des institutions financières pour l’économie et les dangers que représente le risque systémique. Les régulateurs de nombreux pays contrôlent régulièrement les institutions financières pour tenter de résoudre les problèmes de trésorerie à court terme avant que ces problèmes ne se transforment en problèmes majeurs du secteur bancaire. Dans de nombreux pays, les régulateurs gouvernementaux ont imposé des plafonds sur le montant des prêts qu’une banque peut souscrire et sur le montant des polices d’assurance qu’une entreprise peut émettre. De telles mesures visent à garantir qu’aucune banque ne devienne si importante pour l’économie que son échec puisse mettre en doute la santé de l’ensemble de l’économie.