Die Ausgabensteuer ist ein Besteuerungsplan, der die Einkommensteuer ersetzt. Anstatt eine Steuer auf der Grundlage des erzielten Einkommens zu erheben, wird die Steuer nach dem Ausgabensatz verteilt. Dies unterscheidet sich von einer Umsatzsteuer, die zum Zeitpunkt der Bereitstellung der Waren oder Dienstleistungen erhoben wird und als Verbrauchssteuer gilt.
Es gibt vier grundlegende Fragen im Zusammenhang mit einer Ausgabensteuer: Gleichverteilung zwischen Arm und Reich, Erhebungsmethoden, Steuerklassen und Sätze. Das offensichtlichste Problem bei diesem Modell ist die Differenz des verfügbaren Einkommens für Ausgaben. Je niedriger das Einkommen, desto mehr Geld wird für den täglichen Bedarf ausgegeben. Sparen ist ein Luxus, der nur möglich ist, wenn alle Ausgabenbedürfnisse befriedigt sind. Dieses Modell hätte die Reichen, die mehr Einkommen zur Verfügung haben, zum Sparen und damit Schutz vor Steuern als die Armen und die Arbeiterklasse. Um dieses Problem anzugehen, müssten Anpassungsmechanismen in den Steuermeldeprozess für Personen mit niedrigeren Einkommen eingebaut werden.
Es gibt zwei Berechnungsmethoden bei der Ausgabensteuer, dem Cashflow oder der Ertragssteuerbefreiung. Beim Cashflow ist nur der tatsächlich für Waren oder Dienstleistungen ausgegebene Geldbetrag steuerpflichtig, alle Ersparnisse sind steuerfrei. Sparen umfasst den Kauf jeglicher Art von Anlageinstrumenten wie Anleihen oder Wertpapieren. Die Einkünfte, die zum Kauf dieser Gegenstände verwendet wurden, wären zum Zeitpunkt des Kaufs nicht steuerpflichtig, wenn jedoch die Mittel aus diesen Instrumenten entnommen werden, wird das Geld steuerpflichtig. Bei der ertragsfreien Methode sind alle Einkünfte steuerpflichtig, es sei denn, sie können direkt mit den steuerfreien Kapitalerträgen in Verbindung gebracht werden.
Die Steuerklassen müssen erweitert werden, um sowohl die Anzahl der Kategorien zu reduzieren als auch den Steuersatz auf den niedrigeren Ebenen des Ausgabensteuermodells zu senken. Außerdem müssten Steuergutschriften geschaffen werden, um familiäre Umstände, wie die Zahl der Kinder, zu berücksichtigen. Auch das Alter des Steuerpflichtigen, die Erwerbsfähigkeit und die lokalen wirtschaftlichen Beschäftigungsmöglichkeiten müssten bei der Bestimmung der anwendbaren Steuergutschriften berücksichtigt werden.
Der größte Vorteil dieser Art von Steuerregelung ist die Beseitigung der Doppelbesteuerung. Nach dem derzeitigen System werden alle Einsparungen mit Dollar nach Steuern getätigt. Allfällige Veräußerungsgewinne oder Anlagegewinne werden dann erneut besteuert. Diese Doppelbesteuerung wird nur teilweise durch Dividendenertragsteuergutschriften ausgeglichen.
Der Nachteil dieser Art von Besteuerungsmodell besteht darin, dass es sich tatsächlich um eine Steuer auf Arbeit handelt. Diese Fokussierung kann zu einer Verschiebung der Entscheidung über die Vereinbarkeit von Freizeit und Beruf zugunsten der Freizeit führen. Auf lange Sicht ist dies möglicherweise nicht im besten Interesse des Landes.