Geerbter Bestand ist jeder Bestand, der von einem Eigentümer an einen Empfänger oder Erben weitergegeben wird. Oftmals werden ererbte Aktien nach dem Tod des Eigentümers übernommen und die Aktien wurden in einem Testament für einen bestimmten Erben bestimmt. Zu anderen Zeiten sind die Aktien Teil eines Trusts, der darauf ausgerichtet ist, einen geliebten Menschen bis zum Erreichen eines bestimmten Alters finanziell zu unterstützen, wenn der volle Zugriff auf die Aktien gewährt wird.
Während Erbschaften oft dankbar angenommen werden, ist zu bedenken, dass die Übernahme dieser Art von Vermögenswerten auch eine finanzielle Belastung darstellen kann. Je nachdem, wie die Übertragung der Aktien organisiert wurde, kann der Erbe oder der Begünstigte verpflichtet sein, Steuern auf diese Aktien aus eigener Tasche zu zahlen. In vielen Ländern basiert diese Besteuerung auf dem Wertzuwachs, den die Aktien ab dem Zeitpunkt des tatsächlichen Erhalts der Erbschaft erzielen. Dies gilt sogar für die Kostenbasis für die Aktien, die während des Zeitraums erhöht wurden, in dem der kürzlich verstorbene Eigentümer diese Aktien weiterhin kontrollierte. Es ist nicht ungewöhnlich, dass der Verstorbene zuvor Vereinbarungen getroffen hat, die Anteile so zu übertragen, dass für den Erben eine möglichst geringe Kapitalertragsteuer entsteht.
Es besteht oft die Möglichkeit, dass Vorkehrungen getroffen werden, die es bestimmten Erben ermöglichen, die Kontrolle über den geerbten Bestand erst zu erlangen, wenn die vom ursprünglichen Eigentümer festgelegten Voraussetzungen erfüllt sind. Beispielsweise kann ein Elternteil mit minderjährigen Kindern in seinem Testament festlegen, dass jedes Kind erst nach Erreichen eines in den Treuhandbedingungen festgelegten Kalenderalters Anspruch auf eine bestimmte Anzahl von Aktien einer bestimmten Aktienoption hat. In der Zwischenzeit verwaltet ein Verwalter den Trust und ist damit beauftragt, alle Einnahmen aus diesen Anteilen zu verwenden, um die Kinder mit Nahrung, Kleidung, Unterkunft, Bildung und allen anderen im Treuhandvertrag genannten Besonderheiten zu versorgen.
Wenn die geerbten Aktien an einen erwachsenen Erben weitergegeben werden, umfasst der Prozess in der Regel die Übertragung dieser Aktien auf den Namen des Empfängers. In vielen Ländern kann dieser Prozess in sehr kurzer Zeit durchgeführt werden. Sofern mit dem Eigentum an diesen Anteilen keine bereits bestehenden Bestimmungen oder Bestimmungen verbunden sind, steht es dem Erben frei, die Erbschaft nach Belieben zu verwenden. Dies kann den Verkauf der geerbten Aktien für einen sofortigen Zufluss von Bargeld oder den Verkauf eines Teils der Aktien zur Begleichung fälliger Steuern und die Beibehaltung des Rests in einem Anlageportfolio umfassen. Der Erbe kann sich auch dafür entscheiden, einfach zuzulassen, dass die Anteile weiterhin Erträge erwirtschaften und die jährlichen Dividenden aus diesen Anlagen erhalten.