Finanzkäufer sind Personen, die daran interessiert sind, sich eine Investition zu sichern, um eine Rendite aus dieser Investition zu erzielen. Käufer können sich auf Aktivitäten konzentrieren, die den Erwerb von Unternehmen zur Erzielung von Renditen oder den Kauf von Aktien, Anleihen und anderen Wertpapieren umfassen, um eine stetige Rendite zu erzielen. Ein Finanzkäufer kann wählen, ob er direkt an der Verwaltung des erworbenen Vermögenswerts beteiligt ist oder sich auf Fachleute verlassen möchte, die die Investition in seinem Namen beaufsichtigen.
Am Beispiel des Erwerbs eines Unternehmens als Investition kann der Finanzkäufer diesen Ansatz aus verschiedenen Gründen wählen. Der Käufer kann ein ehemaliger Manager eines Konkurrenten sein; Der Kauf des Unternehmens und das Eingreifen in die Verwaltung der Akquisition ermöglicht es dem Käufer, eine neue Position zu schaffen und den Vermögenswert mit Strategien zu verwalten, die der ehemalige Arbeitgeber nicht zugelassen hat. Manchmal kann der Käufer ein Unternehmen kaufen, das nicht gut läuft, aber ein hervorragendes Potenzial hat, profitabel zu werden. Hier geht es darum, einzugreifen, das Geschäft zu retten und es zu einem echten Wachstumsunternehmen aufzubauen. Wenn der Käufer ein Unternehmen wünscht, das bereits über eine solide Marktposition verfügt und gerechte Erträge erwirtschaftet, kann er das Managementteam des Unternehmens behalten, seine oder ihre regelmäßigen Renditen aus der Investition erzielen und hat sehr wenig mit dem Tag zu tun, an dem er sich befindet Tagesoperationen.
Was auch immer die Motivation für den Kauf eines Unternehmens ist, der Finanzkäufer wird sich mehrere Aspekte des Geschäftsbetriebs genau ansehen. Das Verhältnis von Aktiva zu Passiva ist entscheidend, um zu bestimmen, ob der Kauf wahrscheinlich eine Rendite abwirft. Der Käufer wird auch den Cashflow des Unternehmens berücksichtigen, einschließlich des aktuellen Stands der Forderungen. Je nach Branche kann der Käufer an Verträgen mit größeren Kunden und an den auf diese Kunden ausgeweiteten Zahlungsbedingungen interessiert sein. Produktlinien sind auch für einen Finanzkäufer oft wichtig, insbesondere in Situationen, in denen die Produkte Technologien beinhalten, die in den nächsten Jahren möglicherweise veraltet sind oder nicht.
Im Allgemeinen möchten Finanzkäufer Vermögenswerte sichern, die eine angemessene Kapitalrendite bieten oder die in der Lage wären, eine angemessene Rendite auf das investierte Kapital zu erzielen, wenn eine Turnaround-Strategie die Rentabilität des Unternehmens wiederherstellen würde. Es ist nicht ungewöhnlich, dass ein Finanzkäufer Fusionen und Übernahmen tätigt, bei denen zwei oder mehr Unternehmen mit schwacher Leistung zu einer neuen Einheit zusammengefasst werden, die in der Lage ist, ein Wohlstandsniveau zu erreichen, das die kleineren Unternehmen nie erreicht hätten. Als Ergebnis erhält der Käufer einen Vermögenswert, der langfristig eine Rendite erwirtschaftet und eine Rendite auf das investierte Kapital bietet, die als attraktiv und lohnenswert gilt.