In der Finanzwelt ist der Zinssatz das, was eine Person oder eine Institution für geliehenes Geld zahlt. Dies kann eine Person sein, die eine Bank für ein von ihr gewährtes Darlehen bezahlt, oder eine Bank, die eine Person bezahlt, die Geld auf einem Bankkonto hat. Die Zinssätze der Geschäftsbanken für Sparkonten und Kredite werden von Faktoren wie der Kreditnehmernachfrage auf dem Kreditmarkt, Inflationsraten und der Kreditwürdigkeit einzelner Kreditnehmer beeinflusst.
Banken vergeben Kredite mit dem Geld, das Einzelpersonen und Institutionen auf ihren verschiedenen Spar-, Giro- oder Geldmarktkonten hinterlegt haben. Finanzinstitute bieten den Einlegern einen Anreiz, ihr Geld auf diesen Konten zu belassen, sodass sie es für Kredite verwenden können, indem sie Zinsen auf das Geld auf diesen Konten zahlen. Die Zinssätze der Geschäftsbanken für diese Konten sind insgesamt höher, wenn die Bank mehr Geld für die Kreditvergabe benötigt. Banken zahlen auch höhere Zinsen für Konten, von denen die Kunden weniger wahrscheinlich ihr Geld abheben. Aus diesem Grund zahlen Einlagenzertifikate, von denen Einleger bis zu einem bestimmten Zeitpunkt kein Geld ohne Zahlung einer Strafe abheben können, höhere Zinsen als normale Sparkonten.
Kredite sind die Haupteinnahmequelle einer Bank. Sie sind das Produkt, das die Bank ihren Kunden anbietet. Bei vielen Kreditnehmern, die einen Kredit beantragen, können Banken höhere Zinsen verlangen. Wenn die Zahl der Kreditnehmer reduziert wird, die Kredite beantragen, verlangen Banken in der Regel niedrigere Zinsen, um mehr Kunden zu gewinnen.
Die Inflation ist ein großes Problem für die Zinssätze der Geschäftsbanken innerhalb dieser höheren oder niedrigeren Bandbreiten. Die Inflationsrate bestimmt, wie viel Kaufkraft und realen Wert jede Währungseinheit jedes Jahr verliert. Bei einem jährlichen Zinssatz von 5 % ist der gleiche Geldbetrag in diesem Jahr um 5 % weniger wert als im Vorjahr. Wenn die Inflationsrate den Zinssatz übersteigt, den eine Bank für einen Kredit berechnet, könnte die Bank bei der Transaktion Geld verlieren. Aus diesem Grund schätzen die Banken die Inflationsrate während der Zeit, in der ein Kreditnehmer einen Kredit zurückzahlt.
Unter Berücksichtigung der Kreditnachfrage des Marktes und der prognostizierten Inflation basieren die Zinssätze der Geschäftsbanken auf der Kreditwürdigkeit des einzelnen Kreditnehmers. Eine Person mit einer guten Kredithistorie wird den Kredit eher zurückzahlen als eine Person mit einer schlechten Kreditwürdigkeit. Wenn eine Bank einer Person Geld leiht, die ihren Kredit mit geringerer Wahrscheinlichkeit zurückzahlt, berechnet sie einen höheren Zinssatz als für jemanden, der das Darlehen wahrscheinlicher zurückzahlen wird.