Die Spar- und Kreditkrise, auch bekannt als S&L-Krise, ist einer der größten Finanzskandale in der Geschichte der Vereinigten Staaten. Ausgelöst durch eine Vielzahl von Faktoren in den 1970er und 1980er Jahren führte die Krise zur Insolvenz von Hunderten von Spar- und Kreditinstituten und führte zu neuen Regelungen, die ähnliche Krisen in Zukunft verhindern sollten. Obwohl die genauen Ursachen der Spar- und Kreditkrise umstritten sind, erforderte die daraus resultierende finanzielle Katastrophe eine Rettungsaktion der Bundesregierung in Höhe von mehreren Milliarden US-Dollar und war möglicherweise ein Faktor für die wirtschaftliche Rezession Anfang der 1990er Jahre und die US-Wirtschaftskrise ab 2007.
Eine Spar- und Kreditgenossenschaft oder Sparsamkeit ist eine Finanzorganisation, die hauptsächlich Wohnungs- und Verbraucherkredite anbietet. Nach dem Zweiten Weltkrieg expandierten diese Verbände im Zuge des Babybooms und einer florierenden US-Wirtschaft enorm. Die Branche wurde sorgfältig reguliert und konnte den Anlegern Ende der 1960er Jahre nicht die beträchtlichen Renditen bieten, die Geld- und Aktienmarktanlagen bieten konnten. Infolgedessen verabschiedete die Regierung mehrere Gesetze, die zur Deregulierung der Branche führten, die oft als einer der Hauptfaktoren für die Spar- und Kreditkrise angesehen wird.
Da weniger Vorschriften zu erfüllen sind, könnten Spar- und Kreditgenossenschaften in Unternehmen mit höherem Risiko investieren, dies könnte jedoch möglicherweise viel höhere Renditen erzielen. Eine Ursache für die von vielen Ökonomen angeführte Spar- und Kreditkrise ist die Tatsache, dass Sparkassen unabhängig von der Risikostufe der Anlagen bundeseinheitlich zum gleichen Satz versichert waren. Dies führte zu immer riskanteren Investitionen, die mit Steuergeldern gedeckt wurden, und ermöglichte es bereits angeschlagenen Unternehmen, sich ohne Konsequenzen weiter zu verschulden.
Es gibt Dutzende von Ursachen für die Spar- und Kreditkrise, die sich hauptsächlich auf die Auswirkungen der Deregulierung und das Fehlen einer effizienten Aufsicht, den erstaunlichen Erfolg von sekundären Kreditunternehmen, die bessere Renditen und Zinssätze für Kredite bieten könnten als die S&L-Verbände, und den Zusammenbruch von Wohnungsmärkte in den USA in den 1980er Jahren. Leider wurde die Krise verdeckt und verschärft durch Aufsichtsbehörden, die immer drastischere Maßnahmen ergriffen, um scheiternde Verbände zu schützen, um das Auftreten einer Finanzkrise zu verhindern.
1989 stellte Präsident George Herbert Walker Bush einen Rettungsplan mit dem Namen Financial Institutions Reform, Recovery, and Enforcement Act of 1989 (FIRREA) vor, nachdem Enthüllungen über das Insolvenzniveau in der S&L-Branche bekannt wurden. Dieser Plan entfernte die ursprünglichen Aufsichtsbehörden und ersetzte sie durch neue, erweiterte die Befugnisse der damals erfolgreichen sekundären Kreditinstitute und schuf eine Einheit, um die Auflösung von fast 800 S&L-Verbänden zu versuchen, die jetzt als insolvent gelten. Nach einigen Schätzungen hat der daraus resultierende Plan die US-Steuerzahler seit seiner Umsetzung mehr als 120 Milliarden US-Dollar (USD) gekostet.