Rentabilitätskennzahlen bestimmen die Gewinnrendite eines Unternehmens, konzentrieren sich jedoch nicht vollständig auf die Gewinnmargen. Zwei häufige Attribute, die in die Rentabilitätsanalyse einbezogen werden, sind die Eigenkapitalrendite und die Eigenkapitalkosten. Die Eigenkapitalrendite ist eine Messung, die den Nettogewinn des Unternehmens mit dem Eigenkapital der Aktionäre vergleicht, das erforderlich ist, um dieses Einkommen zu erzielen. Die Eigenkapitalkosten stellen dar, wie viel ein Unternehmen zahlen muss, um die Einnahmen zu erzielen, die das Fremdkapital von Aktionären sind. Zwischen den beiden Attributen besteht eine Verbindung, da ein Unternehmen das eine ohne das andere nicht haben kann.
Die Formel zur Basiskapitalrendite dividiert den Nettogewinn durch das durchschnittliche Eigenkapital der Gesellschaft aus der Bilanz des Unternehmens. Das durchschnittliche Eigenkapital ist einfach das Anfangseigenkapital plus das Endeigenkapital geteilt durch zwei. Diese beiden Zahlen stammen oft aus dem Jahresabschluss eines Unternehmens. Unternehmen nutzen die Informationen, um zu beurteilen, wie effizient sie investierte Mittel einsetzen. Höhere Renditen sind in der Regel besser, da dies bedeutet, dass das Unternehmen gut darin ist, finanzielle Renditen zu erzielen.
Die Eigenkapitalkosten sind in Bezug auf eine Gesamtrechnung für ein Unternehmen etwas anders. Während die Gesamtkosten den Eigenkapitalbetrag darstellen können, der zur Finanzierung eines einzelnen Projekts benötigt wird, handelt es sich bei den Eigenkapitalkosten um ein Dividendenkapitalisierungsmodell. In Bezug auf die Rentabilitätsmessung lautet die letztgenannte Formel die Dividende pro Aktie geteilt durch den Marktwert der Aktie zuzüglich der Dividendenwachstumsrate. Diese Formel beinhaltet die Vergütung, die Anleger verlangen, wenn sie ihre Mittel in einem Unternehmen riskieren. Es gibt jedoch andere Modelle zur Messung der Eigenkapitalkosten eines Unternehmens.
Ein Unternehmen überprüft häufig seine Eigenkapitalrendite und Eigenkapitalkosten zu verschiedenen Zeiten während seiner Geschäftstätigkeit. Diese Echtzeitanalyse stellt sicher, dass das Unternehmen bei allen wichtigen Operationen oder Projekten profitabel bleibt. Ein Unternehmen, das beispielsweise reichlich Dividenden ausschüttet oder eine hohe Dividendenwachstumsrate verzeichnet, hat oft höhere Kosten, die es mit seinem Nettogewinn decken muss, so dass es möglich ist, dass die Eigenkapitalkosten eines Unternehmens seinen Nettogewinn reduzieren.
Anleger können diese Zahlen auch für ein Unternehmen berechnen. Informationen aus öffentlich veröffentlichten Abschlüssen enthalten die notwendigen Informationen für diesen Prozess. Es hilft Anlegern bei der Auswahl der profitabelsten Aktien, in die sie Geld investieren können, um potenzielle finanzielle Renditen zu erzielen.