Der Begriff „Paydown“ hat in der Finanzwelt eine Reihe verwandter Bedeutungen, die alle mit dem Kreditgeschäft und insbesondere mit Hypotheken verbunden sind. In der Finanzwelt kann man sich auf den Amortisationsfaktor beziehen, der eine Möglichkeit darstellt, über die Wertentwicklung von Hypothekenpapieren zu berichten. Für den Einzelnen bezieht sich die Idee, etwas zu zahlen, höchstwahrscheinlich auf normale monatliche Zahlungen oder höhere monatliche Zahlungen, die zur Tilgung eines Darlehens beitragen, und wenn die Zahlung höher ist, kann es die Kapitalbeträge früher bezahlen.
Hypothekenpapiere ähneln Anleihen und sind Investitionen in eine Gruppe von Hypotheken. Regierungen oder verbundene Stellen geben sie oft aus, und die Menschen werden für ihre Investitionen zurückerstattet, wenn die Hypothekenbesitzer ihre Kredite abbezahlen. Einige der Agenturen, die Hypothekenpapiere ausgeben, müssen den Wertpapierbesitzern auch monatliche Berichte vorlegen, die einen sogenannten Amortisationsfaktor enthalten können.
Ein Tilgungsfaktor ist eine Abrechnung der von Hypothekengläubigern erhaltenen Gelder, in der die noch geschuldeten Kapitalbeträge für Kredite aufgeführt sind. Alle Zahlungen an den Kapitalgeber unterliegen einer komplexen Formel, die dann zeigt, wie viel Geld noch geschuldet ist. Wenn der Markt gut ist und Hypothekeninhaber regelmäßig ihre Zahlungen leisten, sollte dieser „Faktor“ einen abnehmenden monatlichen Geldbetrag anzeigen, obwohl die Ausgabe neuer Hypotheken dies ändern könnte.
Jeden Monat leistet ein Hypothekengläubiger Zahlungen, das Darlehen wird neu berechnet. Der geschuldete Gesamtbetrag kann sich ändern, es sei denn, der Hypothekennehmer leistet nur Zinszahlungen und im Idealfall zahlt jede monatliche Zahlung einen Teil der Hypothek ab. Kreditnehmer, die sich die monatlichen Hypothekenabrechnungen ansehen, sollten einen absteigenden Saldo sehen.
Viele Finanzberater empfehlen, dass das Guthaben schneller sinkt, wenn die Leute nach Möglichkeit den Gürtel enger schnallen und den Auszahlungsbetrag erhöhen. Statt sich nur an die Mindestzahlung zu halten, können höhere Zahlungen an den Darlehensbetrag von erheblichem Nutzen sein, um eine Zahlungsverpflichtung früher zu beenden. Die Leute werden auch insgesamt weniger Zinsen zahlen.
Dies kann besonders wichtig sein, wenn der Kredit auf dem Kopf steht, das heißt, die Kreditsumme ist höher als das geschätzte Niveau des Hauses. Jeden Monat eine größere Rückzahlung einzuplanen, könnte schließlich bedeuten, Eigenkapital im Haus zu halten, anstatt einfach ein Darlehen zu halten, das beim Verkauf des Hauses nicht zurückgezahlt würde. Es ist nicht immer möglich, jeden Monat viel höhere Zahlungen zu leisten. Einige Finanzberater empfehlen, kreativ zu werden und die Zahlungen um kleine Beträge zu erhöhen oder eine jährliche Zahlung zu leisten, insbesondere wenn die Leute Steuerrückerstattungen durch das Halten von Hypotheken erhalten.
Letztlich kann die Amortisation ein sinnvoller Begriff für Investoren und private Eigenheimbesitzer oder Hypothekengläubiger sein. Beide Gruppen sind am glücklichsten, wenn Aussagen zu Krediten widerspiegeln, dass Tilgungsbeträge die Größe der Kredite reduzieren.