Ein Small-Cap-Aktienfonds ist ein Investmentfonds oder ein Exchange Traded Fund (ETF), der aus einer Gruppe von Small-Cap-Aktien besteht. Der Begriff „Small Cap“ bezeichnet eine Aktie mit einer relativ geringen Marktkapitalisierung. Der Begriff unterscheidet sich zwischen Brokern, bezog sich jedoch ab 2011 typischerweise auf eine Marktkapitalisierung von 300 Millionen US-Dollar bis 2 Milliarden US-Dollar. Die Marktkapitalisierung ist einfach die Summe der ausstehenden Aktien mal dem Preis pro Aktie. Ein Small-Cap-Aktienfonds kann für eine Vielzahl von Anlagezielen konzipiert werden.
Aktienfondsmanager geben einen Überblick über Anlageziele und -strategie. Sie können sich auf Einkommen durch Value-Aktien oder Kapitalgewinne durch Wachstumsaktien konzentrieren. Fonds können international oder länder- oder regionenspezifisch sein. Ein Small-Cap-Aktienfonds kann sich auf einen bestimmten Wirtschaftssektor oder eine bestimmte Branche konzentrieren. Einige Aktienfonds weisen einen Prozentsatz der Mittel Small-Cap-Unternehmen zu und den Rest anderen Anlagen.
Ein Vorteil der Investition in einen Small-Cap-Aktienfonds gegenüber dem Kauf einzelner Aktien ist die Diversifikation. Die Investition in eine Unternehmensgruppe trägt zur Risikominimierung bei. Ein weiterer Vorteil ist das Wachstumspotenzial. Kleinere Unternehmen sind flexibel und anpassungsfähig, wodurch sie schnell von sich ändernden Marktbedingungen profitieren können. Small-Cap-Wachstumsfonds könnten dramatische Kapitalgewinne erzielen.
Der Nachteil von Small-Cap-Investitionen ist das größere Risiko kleinerer, nicht etablierter Unternehmen. Small-Cap-Unternehmen neigen dazu, aggressiv und volatil zu sein. Dividenden werden normalerweise nicht gezahlt, weil Gewinne reinvestiert werden, um ein schnelles Wachstum anzukurbeln. Der Anleger in Small-Cap-Aktien muss die Risikobereitschaft für Preisvolatilität und fehlende Dividenden haben. Studien haben jedoch gezeigt, dass Anteilseigner kleinerer Unternehmen durchweg höhere Renditen erzielen als Anleger größerer Großunternehmen.
Small-Cap-Indexfonds sind passiv verwaltete Fonds, die aus allen Small-Cap-Aktien innerhalb eines Index bestehen. Ein aktiv verwalteter Fonds wählt die Unternehmen innerhalb des Fonds sorgfältig aus. Aktienfondsmanager werden für die aktive Verwaltung von Fonds bezahlt, was die Umsetzung von Strategien und die Interaktion mit Anlegern umfasst. Ein guter Fondsmanager wird die Marktbedingungen genau beobachten und vorschlagen, wann bestimmte Aktien gekauft oder verkauft werden sollten.
Ein ausgewogener Small-Cap-Fonds bietet ein Engagement in Small-Cap-Unternehmen und gleicht das Risiko durch den Einsatz anderer Wertpapiere aus. Diese Art von Fonds kann Anleihen zur Erzielung von Erträgen oder Optionen zur Risikoabsicherung verwenden. Micro-Cap-Fonds sind eine Marktnische, die etwas riskant sein kann. Früher waren fast alle Unternehmen Mikro-Caps, sogar viele der größten Konzerne. Ein guter Micro-Cap-Fonds verfügt über ein erstklassiges Managementteam, das in der Lage ist, zukünftige Branchenführer zu erkennen.
Der an einem Small-Cap-Aktienfonds interessierte Anleger hat Zugang zu umfangreicher Beratung und Recherche. Die meisten Anleger haben nicht die Zeit oder das Fachwissen, um alle Small-Cap-Aktien zu recherchieren und die besten Unternehmen auszuwählen. Professionelle Berater, Investmentbanken und Broker erstellen Analysen und Berichte zu Investitionen in Small-Cap-Aktienfonds.
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