Die Finanzmärkte sind ein Ort, an dem nicht nur unzählige Wertpapiere gehandelt werden, sondern auch verschiedene Arten von Markttransaktionen stattfinden, von denen einige öffentlicher als andere sind. Eine Offenmarkttransaktion ist beispielsweise eine Transaktion, bei der ein Unternehmensinsider, d. h. jemand, der dem Betrieb dieses Unternehmens nahe steht, Aktien des Unternehmens kauft oder verkauft. Andere Markttransaktionen können für den Verkauf von Eigenkapital oder Fremdkapital an den Kapitalmärkten oder den Abschluss einer Fusion oder Übernahme gelten. Auch das leitende Organ, das die Geldpolitik eines Landes festlegt, wie die Federal Reserve (Fed) in den USA, nimmt an Offenmarktgeschäften teil.
Unternehmensführungskräfte, die nahe am Entscheidungsprozess eines börsennotierten Unternehmens stehen, in dem Aktien und möglicherweise Schuldtitel oder Anleihen zwischen Anlegern gehandelt werden, haben Verantwortung gegenüber den Aktionären und der Öffentlichkeit. Die wichtigste dieser Pflichten besteht darin, Insiderhandel zu vermeiden, eine illegale Praxis des Aktienhandels und Profitieren auf der Grundlage von Informationen, die der Öffentlichkeit noch nicht zugänglich sind. In entwickelten Ländern wie den USA müssen Unternehmensexperten ein Dokument bei der Aufsichtsbehörde wie der Securities and Exchange Commission einreichen, bevor sie Aktien des Unternehmens kaufen oder verkaufen. Die Führungskraft kann dann die Aktie zu einem Preis handeln, der dem des Wertpapiers an den öffentlichen Märkten gleich oder ähnlich ist, und solche Geschäfte sind Offenmarkttransaktionen.
Geldpolitische Markttransaktionen treten auf, wenn eine Organisation wie die Fed die Zinssätze ändert, hauptsächlich den Zinssatz, den sich Finanzinstitute gegenseitig berechnen, um Geld zu leihen, der als Zielsatz der Federal Funds bekannt ist. Die Fed darf Staatspapiere oder Staatsanleihen über Offenmarktgeschäfte handeln, genau wie es öffentliche Anleger tun. Wenn die Fed jedoch einen Trade tätigt, sind die Auswirkungen dramatischer. Um eine gesunde Geldpolitik aufrechtzuerhalten, nutzt die Fed Markttransaktionen und kauft diese Wertpapiere, wenn der Fed-Fonds-Satz gesenkt wird, während sie die Anleihen verkauft, wenn dieser Satz erhöht wird.
Kapitalmarkttransaktionen umfassen eine Vielzahl von Transaktionen, die an den Finanzmärkten durchgeführt werden können, einschließlich Fusionen und Übernahmen. Bestimmte Finanzinstitute konzentrieren sich auf die Durchführung von Geschäften in bestimmten Segmenten der Unternehmensmärkte, wie z. B. mittelgroße Geschäfte, auch als Mittelmarkttransaktionen bekannt. Wenn ein mittelständisches Unternehmen eine Akquisition an den Finanzmärkten tätigen möchte, wird ein Finanzunternehmen wie eine Investmentbank beauftragt, potenzielle Ziele zu empfehlen. Eine mittelgroße Transaktion besteht aus zwei Unternehmen mit Umsätzen oder Umsätzen, die in eine bestimmte Bandbreite fallen, und dieses Größenspektrum kann von den an der Transaktion beteiligten Parteien definiert werden.