Der internationale Handel ist ein Schlüsselfaktor für den Wohlstand der Volkswirtschaften weltweit. Zu den gängigen Finanzierungsmethoden, die den grenzüberschreitenden Handel zwischen Käufern und Verkäufern erleichtern, gehören Betriebsmittelfinanzierung, Vorauskasse und offene Konten. Jede dieser Methoden verwendet eine Vielzahl von Handelsfinanzierungsprodukten, die Exporteuren zur Verfügung stehen, um den Cashflow zu erhöhen und das mit dem Versand von Produkten ins Ausland verbundene Risiko zu reduzieren.
Exporteure verwenden unterschiedliche Methoden zur Finanzierung des internationalen Handels, abhängig von den verfügbaren Ressourcen und dem Transaktionsrisiko, das sie absorbieren können. Der Zugang zu internationalen Märkten ist eine wichtige strategische Chance für Hersteller und Verkäufer, da sie den Kundenstamm eines Unternehmens exponentiell erweitert. Der internationale Handel ist jedoch viel komplizierter als der Inlandsverkauf und ist mit internen und externen Stressfaktoren verbunden, die oft bestimmen, ob ein Unternehmen effektiv im globalen Umfeld agieren kann.
Die Methode, mit der ein Exporteur den internationalen Handel finanziert, hängt von diesen Stressfaktoren ab. Ein Unternehmen kann nur dann Waren exportieren, wenn es es sich leisten kann, sie herzustellen und zu einem späteren Zeitpunkt auf die Zahlung zu warten, wenn die Waren beim Importeur geliefert oder verkauft werden. Außerdem kann ein Unternehmen nur dann in das Exportgeschäft einsteigen, wenn es einen Weg findet, das externe Zahlungsausfallrisiko zu absorbieren oder zu bestreiten. Der Exporteur kann dem Importeur Kredit gewähren in der Hoffnung, dass die Zahlung bei Lieferung wie vereinbart erfolgt, oder kann Vorauszahlung verlangen, wodurch das Risiko auf den Importeur verlagert wird. Leider ist ein Exporteur, der von den Importeuren Vorauszahlung verlangt, auf dem internationalen Markt möglicherweise nicht so wettbewerbsfähig wie ein Exporteur, der auf die Zahlung warten kann.
Um den internen Belastungen bei der Finanzierung des internationalen Handels auf Produktions- und Cashflow-Ebene zu begegnen, kann ein Exporteur verschiedene Arten der Betriebskapitalfinanzierung nutzen. Diese Finanzierungsmethode nutzt Kredite und Garantien aus staatlichen Exportförderungsprogrammen, spezialisierten Programmen internationaler Handelsverbände und Exportkreditversicherungen von Haftpflichtunternehmen. Die Working-Capital-Finanzierung wirkt sich auf den Exporteur in der Pre-Shipment-Phase aus und ermöglicht ihm, durch Stabilisierung des Cashflows und Absicherung der Importeursleistung, als Schwellengeschäft an internationalen Märkten teilzunehmen.
Bei der Vorauszahlungsmethode zur Finanzierung des internationalen Handels muss der Importeur seine Bestellungen im Voraus bezahlen. Es nimmt dem Exporteur das Transaktionsrisiko, erschwert ihm aber auch den Wettbewerb auf dem Markt. Elektronische Zahlungsmethoden, wie die Verwendung von Kreditkarten und Überweisungen zur Zahlung, sind die Markenzeichen dieser Methode.
Die Verwendung von Kontokorrentkonditionen ist die Methode zur Finanzierung des internationalen Handels, an der Banken und Finanzdienstleistungsunternehmen am stärksten beteiligt sind. Die Finanzierungsmöglichkeiten bei dieser Methode wirken sich hauptsächlich auf die Post-Shipping-Phase der Transaktion aus. Akkreditive, ein Schuldenabbauverfahren namens Forfaitierung, Factoring und Dokumenteninkasso fallen unter diese Methode.